固定比例保本策略

固定比例保本策略（Constant Proportion Portfolio Insurance，简称CPPI）是一种投资策略，旨在保护投资者免受市场波动的影响，同时提供一定的资本增值潜力。该策略通过动态调整投资组合中的债券和股票比例来实现保本目标，通常用于养老基金、保险公司和其他寻求资本保值的投资者。CPPI策略的核心在于构建一个“安全垫”，即通过投资于低风险资产（如债券）来确保投资组合的最小价值，同时将剩余资金投资于高风险资产（如股票）以追求增值。关键...

在金融工程领域，资产配置策略的研究一直是投资者关注的焦点。尤其是面对市场短期剧烈波动时，如何有效地进行资产配置以规避风险、保全本金，成为了投资者和金融工程师共同关心的问题。固定比例保本策略（CPPI）作为一种流行的投资策略，其核心在于通过动态调整风险资产与无风险资产的比例，来实现在设定的保本周期内保护投资本金的目标。然而，传统的CPPI策略在面对市场剧烈波动时，其保本效果并不尽如人意，尤其是在“黑天鹅”事件频发的环...