选股因子

在金融市场的激烈竞争中，量化投资领域正面临前所未有的挑战。随着机器学习技术的普及和算力的提升，传统基于连续数据的多因子模型正逐渐失去竞争优势，因子拥挤现象日益严重。国盛证券最新发布的《"量价淘金"选股因子系列研究（十二）》揭示了一个令人振奋的发现："逐笔高频数据+离散化构建方式"的组合能够创造年化38.3%的多空收益，这或许正是量化投资下一阶段发展的关键突破口。本文将深入剖析这份研究报告的核心发现，揭示高频数据与离散化构建...

在瞬息万变的资本市场中，量化投资策略正经历着前所未有的精细化变革。华西证券最新发布的《细颗粒度量价系列之二——留存筹码比率选股因子》研究报告，揭示了一种基于分钟级交易数据构建的创新性选股因子，该因子在中证800指数测试中展现出高达46.16%的多空年化收益和1.09的信息比率。这一发现不仅为机构投资者提供了全新的alpha来源，更标志着金融工程领域在微观结构研究方面取得了突破性进展。本文将深度解析这一创新因子的理...