2024年长沙银行深度分析报告：业绩稳健增长与零售潜力释放

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自广发证券于2025年1月21日发布的报告《长沙银行(601577)存贷规模高增，业绩稳中有进》，如需获得原文，请前往文末下载。

长沙银行作为一家具有区域影响力的城市商业银行，在2024年展现了良好的经营业绩和发展态势。本文通过对长沙银行2024年度业绩的深入分析，探讨其在存贷规模、资产质量、盈利能力和零售业务等方面的表现，以及未来发展的潜力和挑战。

关键词：长沙银行、城商行、业绩增长、零售业务、资产质量、市场潜力

一、存贷规模增长与资产结构优化

长沙银行在2024年实现了存贷规模的显著增长，总资产和贷款总额分别同比增长12.45%和11.61%。其中，第四季度总资产和贷款单季增量分别为239亿元和19亿元，显示出强劲的增长势头。这一增长不仅反映了长沙银行在区域经济中的重要地位，也体现了其在信贷投放和资金组织方面的有效策略。

从资产结构来看，非信贷类资产占比有所提升，贷款占总资产比重为47.5%，较2024年第三季度末回落0.8个百分点。这表明长沙银行在优化资产配置方面采取了积极的措施，尤其是在政府债券等利率债投资方面，受益于2024年12月以来长债利率的大幅下行，债券投资收益和浮盈可观。

存款方面，2024年全年存款总额同比增长9.7%，第四季度单季增量达343亿元，同比多增81亿元。这一增长主要得益于增量财政政策的落地以及财政存款的大规模支出，显示出长沙银行在资金组织方面的强大能力。

二、资产质量稳健与拨备夯实

长沙银行在2024年保持了资产质量的稳健，不良贷款率在第四季度末为1.15%，较第三季度末环比回落1个基点，与2023年第四季度末持平。单季不良贷款额减少0.33亿元，显示出资产质量的持续改善。同时，拨备覆盖率保持在较高水平，达到314.23%，拨贷比为3.61%，拨备安全垫充足，为未来可能的风险提供了有力的保障。

这种稳健的资产质量和充足的拨备水平，不仅反映了长沙银行在风险管理方面的专业能力，也为其未来的业绩增长提供了坚实的基础。在当前复杂的经济环境下，能够保持如此稳健的资产质量，显示出长沙银行在信贷政策和风险控制方面的有效性和前瞻性。