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2024年，铁合金行业经历了复杂的供需变化和价格波动。本文将深入分析锰硅和硅铁两大主要铁合金产品的市场表现，探讨其背后的影响因素，并展望2025年的发展趋势。通过对产量、需求、政策及价格等方面的详细分析，旨在为行业参与者提供有价值的参考。
关键词：铁合金、锰硅、硅铁、供需、价格波动、政策影响、市场分析
一、锰硅市场的供需与价格波动
2024年，锰硅市场经历了显著的供需变化和价格波动。年初至3月，锰硅价格持续下跌，随后在4-5月出现大幅上涨，6-9月又经历了一轮大跌，10月价格跳涨后进入震荡期，12月价格继续走低。截至12月27日，锰硅博弈大师加权指数收于6062元/吨，月环比下跌5.1%。
从供需角度来看，2024年锰硅的产量总体处于低位。根据Mysteel的统计数据，1-11月锰硅累积产量为927万吨，同比减少12.8%。产量的减少主要受到生产利润波动和环保政策的影响。在价格方面，锰硅的生产利润经历了先减后增再减的过程。1-4月中旬，由于锰硅供需不佳以及锰矿价格的上涨，锰硅厂的生产利润大幅回落。5月期货价格上涨后，锰硅厂的利润有所好转，但进入三季度后期货价格回落，生产利润也随之下降。四季度，尤其是12月，锰硅的生产利润重新走低，北方微亏，南方则出现大额亏损。
锰矿作为锰硅的主要原料，其供需变化对锰硅市场有着重要影响。2024年，锰矿市场经历了从短缺到过剩再到缺口的转变。年初，锰矿价格跌至低位，随后南非第四大锰矿商UMK宣布减产，锰矿到港减少，库存回升，价格止跌反弹。3月中旬，全球第二大锰矿供应商South32发布不可抗力至5月，导致锰矿供应萎缩，价格剧烈上涨。6月后，加蓬也发布不可抗力，进一步加剧了锰矿的紧张局面。然而，随着锰矿价格的上涨，非主流矿的发运增加，高品矿虽然紧张，但下游锰硅生产企业通过调整高品氧化矿的使用比例，缓解了部分紧张局面。进入三季度后期，锰矿开始出现过剩，价格大幅下跌。10月后，锰矿到港明显减少，大矿山选择限产保价，小矿山因无利润而减少发货，锰矿库存大幅下降，重新出现缺口，限制了锰硅价格的进一步下跌。
二、硅铁市场的供需与价格波动
与锰硅相比，2024年硅铁市场的波动幅度相对较小，但也经历了四个阶段的变化。12月后，硅铁价格延续了前两个月的阴跌趋势。截至12月27日，博弈大师硅铁加权合约收于6201元/吨，月环比下跌1.76%。
硅铁的产量在2024年呈现先降后升的态势。4月见底后，产量持续回升，11月达到历史同期最高。根据Mysteel的调查统计，11月全国硅铁产量为510430吨，环比增长1.33%，同比增长5.96%。硅铁的生产利润主要受电价的影响。2024年，青海电价略有回落，内蒙古电价略有回升，但总体电价变化不大。因此，硅铁的生产利润在一季度处于低位，二季度随着锰硅价格上涨，硅铁价格也有所启动，生产利润最高达到千元以上。然而，高利润并不可持续，三季度利润逐步缩窄，四季度利润重新回落，但12月利润有所回升。
硅铁的需求主要来自钢材冶金和金属镁生产。2024年，粗钢总产量下降，对硅铁的需求也随之回落，但年末产量有底部回升迹象。国家统计局的数据显示，2024年11月，中国粗钢产量为7840万吨，同比增长2.5%；1-11月，粗钢产量为92919万吨，同比下降2.7%。金属镁方面，2024年镁生产维持低位，对硅铁的需求也相对有限。然而，随着镁锭价格的下跌，部分镁锭冶炼企业被迫减产或停产，市场供需格局逐步开始扭转，预计未来对硅铁的需求将有所恢复。
三、政策与市场环境对铁合金行业的影响
政策和市场环境的变化对铁合金行业的发展有着重要影响。2024年，国家出台了一系列政策，旨在推动工业领域的数字化转型和绿色低碳发展。例如，工信部等九部门联合印发了《原材料工业数字化转型工作方案（2024—2026年）》，工信部还提出到2025年初步建立工业领域碳达峰碳中和标准体系。这些政策的实施将推动铁合金企业加快技术创新和转型升级，提高生产效率和环保水平。
能源市场的变化也对铁合金行业产生了深远影响。2024年，全球能源供需在年底略有缺口，且战争等因素使得能源供给存在不确定性。国内动力煤价格预计震荡，这将直接影响铁合金企业的生产成本和利润空间。例如，青海电价的下跌使得硅铁利润略有好转，预计产量会维持高位。
相关FAQs
问：锰硅和硅铁的价格波动主要受哪些因素影响？
答：锰硅和硅铁的价格波动主要受供需关系、原材料价格、政策调控以及能源市场等因素的影响。锰硅的价格受锰矿供应和钢材需求的影响较大，而硅铁的价格则与电价和钢材需求密切相关。
问：2024年锰硅产量下降的主要原因是什么？
答：2024年锰硅产量下降的主要原因是生产利润波动和环保政策的制约。年初至4月中旬，锰硅厂的生产利润大幅回落，导致部分企业减产。此外，环保政策的严格实施也限制了部分企业的生产。
问：硅铁的出口需求在2024年有何变化？
答：2024年，硅铁的出口需求呈现底部略有回升的态势。1-2季度同比为负，3季度及后面出口由降转增，说明价格下跌后对外价格竞争优势恢复，将成为硅铁重要的价格支撑。
以上就是关于2024年铁合金行业的分析。2024年，锰硅和硅铁市场经历了复杂的供需变化和价格波动。锰硅的产量总体处于低位，价格在经历大涨大跌后，12月继续走低。硅铁的产量则在四季度达到历史同期最高，但价格延续了阴跌趋势。政策和市场环境的变化对铁合金行业的发展产生了重要影响，推动企业加快技术创新和转型升级。展望2025年，随着锰矿供应的改善和煤系价格的止跌，锰硅有望止跌回稳；硅铁的供给预计高位，需求稳中有升，出口利润回升的可能性较大。
