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近年来，银行经营贷市场呈现出快速发展的态势，其规模不断扩大，成为支持小微企业和个体工商户经营的重要资金来源。然而，随着房地产市场的波动以及宏观经济环境的变化，经营贷的风险也逐渐暴露出来。本文将从经营贷的现状、市场规模、风险特征以及未来发展趋势等角度进行深入分析，探讨银行经营贷市场的机遇与挑战。
关键词：银行经营贷、市场规模、风险特征、房地产市场、小微企业、未来趋势
一、经营贷市场规模快速增长，中长期贷款占比提升
近年来，我国银行经营贷市场呈现出快速增长的态势。截至2024年11月末，全国经营贷余额已达到23.98万亿元，同比增长9.28%，远高于同期信贷增速的7.70%。从2019年末的11.35万亿元到2024年的23.98万亿元，不到五年时间，经营贷余额几乎翻了一番，显示出强劲的增长势头。从期限结构来看，中长期经营贷占比有所提升，截至2024年11月末，中长期经营贷占比达到54.41%，较2019年末增加了3.08个百分点。这种结构的变化反映了市场对长期资金的需求增加，同时也可能与银行对经营贷的风险偏好和资金配置策略有关。
从增量角度来看，2019年全国经营贷净增规模为1.26万亿元，而2020年后年度净增规模大幅提升至2万亿元以上，2023年经营贷净增规模更是达到3.25万亿元。2024年前11个月净增加的经营贷中有1.25万亿元为中长期经营贷，占比达68.17%，较2020年增加了21.24个百分点。这种快速增长的态势一方面为小微企业和个体工商户提供了更多的资金支持，促进了实体经济的发展；另一方面，也对银行的风险管理能力提出了更高的要求。
二、经营贷风险特征与房地产市场关联度高
经营贷的风险特征与房地产市场有着密切的关联。2022年之前，我国新发放房贷利率基本都在5%以上，存量房贷利率更是高于这一水平。而随着利率持续下行，存量房贷利率整体依旧处于较高水平，而经营贷等利率水平快速下行。在2023年9月存量房贷利率下调前，部分经营贷利率已经低于3%，巨大的利差推动部分经营贷资金开始违规流入房市，驱动经营贷维持较快的增长速度。这种违规行为不仅扰乱了房地产市场的正常秩序，也增加了银行经营贷的风险。
从风险暴露情况来看，2023年以来，前期大规模投放的经营贷陆续到期，风险逐步暴露。截至2024年上半年末，样本银行经营贷不良率为1.53%，较2023年末上升了15个基点。这种不良率的上升反映出经营贷市场的风险正在逐步显现，尤其是在房地产市场波动的背景下，经营贷的风险防控显得尤为重要。此外，经营贷增速与个人住房贷款增速呈现一定程度的负相关，但与提前还款率呈现一定程度的正相关，这也进一步说明了经营贷与房地产市场的紧密联系。
三、经营贷风险整体可控，未来展望稳定
尽管经营贷市场存在一定的风险，但从整体来看，风险仍然处于可控范围。经营贷多以住宅作为抵押物，而当前房价虽然有所下跌，但尚未完全突破银行设定的抵质押率。从二手房出售挂牌价指数来看，全国二手房房价在2021年下半年达到高点，截至2024年，全国二手房出售挂牌价指数较2021年高点已经下跌21.13%，其中一线城市房价跌幅为15.55%，二三线城市房价跌幅较大，三线城市房价跌幅超24%。然而，银行商品房抵质押率一般为70%，因此当前房价降幅尚未完全突破抵质押率。
从情景测算来看，假设2024年到期的经营贷中有10%违约，假设违约的经营贷处置回收率为60%，则将导致上市银行2024年不良率提升4个基点，静态情况下将拉低上市银行2024年归母净利润增速3.54个百分点。虽然这种风险对银行的资产质量和盈利能力有一定影响，但在当前的经济政策环境下，风险整体可控。2024年中央经济工作会议强调要“持续用力推动房地产市场止跌回稳”，地产一揽子政策持续落地生效，后续地产市场有望逐步止跌。房价企稳后能够避免出现大规模跌破抵质押率的情况，银行经营贷对应的风险也将得到有效控制。
相关FAQs：
Q1：经营贷的主要用途是什么？
经营贷主要是银行向个体工商户、小微企业主等发放的用于合法生产经营信贷需求的个人贷款。这类贷款通常用于企业的日常运营、设备购置、原材料采购等，是支持小微企业和个体工商户经营的重要资金来源。
Q2：经营贷与房地产市场的关联性如何？
经营贷与房地产市场的关联度较高。一方面，经营贷多以住宅作为抵押物，房价波动会影响抵押物的价值；另一方面，部分经营贷资金违规流入房地产市场，导致经营贷增速与个人住房贷款增速呈现负相关，但与提前还款率呈现正相关。
Q3：经营贷的风险主要体现在哪些方面？
经营贷的风险主要体现在与房地产市场的关联度较高，可能导致资金违规流入房地产市场，从而增加银行的信用风险。此外，房价波动可能影响抵押物价值，若房价大幅下跌，可能导致抵押物价值跌破抵质押率，增加银行的不良贷款风险。
Q4：未来经营贷市场的发展趋势如何？
未来经营贷市场的发展趋势将受到房地产市场和宏观经济政策的影响。随着房地产市场的逐步企稳，经营贷的风险有望得到有效控制。同时，央行的货币政策将继续引导金融机构加大货币信贷投放力度，支持实体经济的发展。银行在经营贷业务中将更加注重风险防控，优化贷款结构，提高风险管理能力。
以上就是关于银行经营贷市场的分析。近年来，经营贷市场规模快速增长，中长期贷款占比提升，显示出强劲的发展势头。然而，经营贷的风险特征与房地产市场关联度较高，尤其是在房价波动和宏观经济环境变化的背景下，风险防控显得尤为重要。尽管如此，从整体来看，经营贷风险仍然处于可控范围，未来随着房地产市场的企稳和宏观经济政策的支持，经营贷市场有望继续保持稳定发展。
