国产光刻胶能否突破重围：国产替代加速放量

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自金元证券于2024年10月15日发布的报告《光刻胶行业简析：构建自主可控基石，国产替代加速放量》，如需获得原文，请前往文末下载。

光刻胶作为半导体制造过程中的核心材料，其性能直接影响芯片的性能和良率。随着全球电子信息产业的快速发展，光刻胶市场需求持续增长。特别是在半导体产业中，光刻胶占据了全球光刻胶需求的70-80%，成为半导体制造不可或缺的一部分。近年来，随着国际贸易环境的不确定性增加，以及国内半导体产业的高速扩张，国产光刻胶厂商面临着前所未有的发展机遇。

关键词：光刻胶、半导体、国产替代、市场机遇、技术突破

国内半导体产业的高速扩张需求

随着全球半导体产业链的重组，中国在全球半导体产业中的地位日益重要。据美国半导体行业协会（SIA）统计，2024年6月全球半导体销售总金额499.8亿美元，同比增长18.3%，其中中国半导体市场销售金额150.9亿美元，同比增长21.6%，复苏步伐快于全球平均。这一数据表明，中国半导体市场的需求正在快速增长，为国产光刻胶提供了广阔的市场空间。

在全球半导体产能分布中，中国大陆的份额正在逐步增加。根据半导体研究机构Knometa Research的报告，预计到2026年，中国大陆的半导体产能将增至全球第一。这一趋势预示着，随着国内半导体产能的扩张，对光刻胶的需求也将随之增长，为国内光刻胶厂商提供了巨大的市场机遇。

在国内半导体产业的推动下，国产光刻胶厂商有望获得更大的市场份额。目前，国产光刻胶已经在i线产品上占据主导，在KrF光刻胶上占据相当份额，并已实现ArF光刻胶产品的突破。国内市场光刻胶国产化率尚在20-25%之间，未来增长空间明显。随着国内半导体产业的进一步发展，国产光刻胶的市场份额有望进一步提升。

国际贸易环境的不确定性促使自主研发加速

近年来，国际贸易环境的不确定性增加，特别是对半导体产业的影响尤为显著。这种不确定性促使国内企业加速自主研发，减少对外部市场的依赖。在光刻胶领域，这种趋势尤为明显。国内企业正在加大研发投入，以期在高端光刻胶领域实现技术突破，减少对进口光刻胶的依赖。

国内光刻胶企业的技术进步，正在逐步打破国外技术垄断。例如，彤程新材、晶瑞电材、上海新阳、南大光电、雅克科技等企业，正在积极布局高端光刻胶领域，部分产品已经实现技术突破并开始形成销售。这些企业的技术创新和市场突破，不仅减少了对外部市场的依赖，也为国内光刻胶产业的发展提供了强有力的支撑。

在全球光刻胶市场中，日本企业长期占据主导地位，但随着国内企业技术的进步和市场的拓展，国产光刻胶的替代率正在明显提升。这一趋势表明，国产光刻胶企业正在逐步改变全球光刻胶市场的格局，提升国内企业的国际竞争力。

国家政策支持下的自主可控发展机遇

在国家政策的支持下，国产光刻胶的发展迎来了前所未有的机遇。近年来，国家出台了一系列政策，旨在推动半导体材料的国产化，特别是在光刻胶领域。这些政策不仅为光刻胶的研发提供了资金支持，也为国内企业提供了市场准入的便利。

国家政策的支持，为国内光刻胶企业的发展提供了强有力的保障。在政策的推动下，国内光刻胶企业正在加快技术研发和市场拓展的步伐。例如，彤程新材通过收购北京科华和北旭电子，成为国内光刻胶生产领域的龙头企业。晶瑞电材在高纯化学品、光刻胶及配套材料等领域取得了显著的进展。上海新阳在半导体材料领域形成了两大业务模块，其电镀和清洗两大核心技术已达到国内领先水平。

国家政策的支持，不仅为光刻胶的研发和生产提供了资金和政策保障，也为国内光刻胶企业的发展提供了市场机遇。随着国内半导体产业的快速发展，国产光刻胶的市场需求日益增长，为国内企业提供了广阔的市场空间。在国家政策的推动下，国产光刻胶企业有望在高端光刻胶领域实现更大的突破，提升国际竞争力。

总结

国产光刻胶厂商正面临着前所未有的发展机遇。随着国内半导体产业的高速扩张，以及国际贸易环境的不确定性增加，国产光刻胶企业正在加大研发投入，加速技术突破，减少对外部市场的依赖。在国家政策的支持下，国产光刻胶企业有望在高端光刻胶领域实现更大的突破，提升国际竞争力。随着技术的不断进步和市场的逐步拓展，国产光刻胶厂商有望在全球光刻胶市场中占据更重要的位置，为国内半导体产业的发展提供强有力的支撑。