中东光伏市场潜力何在：装机量有望快速增长

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自华福证券于2024年10月16日发布的报告《海外光伏储能电网行业专题分析：能源转型迎机遇，出海中东正当时》，如需获得原文，请前往文末下载。

光伏发电作为一种清洁、可再生的能源形式，在全球能源转型中扮演着越来越重要的角色。特别是在中东和北非（MENA）地区，由于其得天独厚的日照条件和日益增长的能源需求，光伏发电市场正迎来前所未有的发展机遇。MENA地区包括多个国家，如沙特阿拉伯、阿联酋、埃及等，这些国家不仅拥有丰富的太阳能资源，而且在政策支持、技术进步和成本下降的推动下，光伏装机容量正迅速增加。

关键词：光伏发电、MENA地区、能源转型、装机容量、可再生能源

中东光伏市场的天然优势与增长潜力

中东地区以其丰富的太阳能资源而闻名，年均光照强度超过2000kW·h/m²，为光伏发电提供了理想的条件。沙特阿拉伯、阿联酋等国家的太阳能年理论蕴藏量约为199.65万亿kW·h，技术可开发量约为15.97万亿kW·h，技术可开发装机容量约为78亿kW。这种自然资源的优势，加上该地区对能源的高需求，使得光伏发电成为满足能源需求和推动能源结构转型的理想选择。

随着全球对减少温室气体排放和实现可持续发展的重视，MENA地区的国家也开始制定和更新可再生能源发展目标。例如，沙特在其“2030愿景”中提出了建设58.7GW可再生能源装机容量的目标，其中包括40GW的光伏装机。阿联酋也设定了到2050年可再生能源占能源结构44%的目标。这些政策目标的设定，不仅显示了MENA国家对光伏发电的重视，也为光伏市场的发展提供了政策支持。

随着技术的进步和成本的下降，光伏发电的经济性逐渐显现。中东地区光伏电价从2016年的2.99美分/kWh下降到2023年的1.68美分/kWh以上，显示出光伏发电成本的竞争力。这种成本优势，加上政策的推动，使得MENA地区的光伏装机容量有望快速增长。根据MESIA预计，到2024年和2030年，MENA地区的累计装机容量将分别达到40GW和180GW，2024-2030年的复合年增长率（CAGR）达到28%。

贸易壁垒与产能内卷下的光伏出海新航路

在全球贸易环境日益复杂的背景下，中国光伏企业面临着贸易壁垒和产能内卷的双重挑战。美国对东南亚光伏产品的关税政策变动，使得中国光伏企业在东南亚的产能布局面临不确定性。同时，国内市场的价格竞争也日益激烈，导致企业利润受到挤压。在这样的背景下，中国光伏企业急需寻找新的出海航路，而MENA地区以其巨大的市场潜力和优越的贸易条件，成为中国光伏企业的新选择。

MENA地区对光伏产品的需求强劲，且本土产能不足，对外依赖度高。这为中国光伏企业提供了巨大的市场空间。同时，中东地区的主权基金实力强劲，新能源融资成本低，贸易条件优越，人力成本相对较低，这些因素都有利于中国光伏企业在中东地区的发展。此外，中东地区的地理位置优越，可以作为辐射欧洲、美国及部分亚洲市场的枢纽，为中国光伏企业提供了获取溢价的机会。

在这种背景下，中国光伏企业纷纷宣布在中东地区建厂，涵盖了硅料、硅片、电池、组件等光伏产业链的主要环节。这种产业链的布局，不仅能够满足中东地区本土的需求，还能够辐射到其他地区，为中国光伏企业提供了新的增长点。预计到2026年，中东地区将初步建成完整的光伏产业链，成为中国光伏企业出海的新枢纽。

储能系统的配套需求与经济性分析

随着MENA地区可再生能源并网的加速，储能系统的需求也在增加。储能系统可以平滑电力输出，提供辅助服务，如容量补偿、能源套利、频率调节等，并且可以推迟对输配电网络升级的需求，减少额外的电网投资。根据CES预计，到2030年，MENA地区将部署40-50GWh的储能项目，其中沙特计划到2030年新增40GWh储能项目，成为中东地区储能建设的主力军。

储能技术路线趋于多元化，电化学储能因其经济性而受到重视。对于100MW/200MWh的电化学储能项目，单位总成本约为276美元/MWh，而累计收入约为322美元/MWh，显示出电化学储能的经济性。此外，各地政府推出的财政激励政策，如退税免税、收费还款、豁免、政府补贴、政府股权激励及加速折旧等，将进一步推动电化学储能的布局。

在表后储能方面，工商业侧、用户侧和微网侧的应用场景多样，需求空间广阔。例如，工商业侧的光伏配储已经具备经济性，用户侧储能需求集中在电力供给不足的地区，而微网侧则在阿曼、黎巴嫩、埃及等地已有多项实用案例。这些应用场景的多样化，为储能系统的发展提供了广阔的市场空间。

总结

MENA地区的光伏市场在天然资源优势、政策支持、经济性提升以及全球贸易环境变化的多重利好因素催化下，装机量有望快速增长。同时，随着储能系统需求的增加，电化学储能的经济性逐渐显现，为光伏发电的并网和电网稳定性提供了重要支持。中国光伏企业在面临贸易壁垒和产能内卷的挑战下，将MENA地区作为出海的新航路，有望在该地区建立完整的光伏产业链，实现新的增长。随着技术的不断进步和成本的进一步下降，MENA地区的光伏市场将在全球能源转型中扮演更加重要的角色。