混合动力汽车的发展现状：混合动力汽车市场如何重塑竞争格局？

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自西部证券于2024年10月16日发布的报告《混合动力汽车赛道专题报告：技术路线明晰，竞争格局重塑》，如需获得原文，请前往文末下载。

近年来，随着全球能源危机的加剧和环境污染问题的日益严峻，汽车行业正经历着一场前所未有的变革。混合动力汽车（HEV）作为一种介于传统燃油车和纯电动车之间的技术解决方案，因其在节能减排和续航能力上的优势，逐渐成为市场的新宠。本文将深入探讨混合动力汽车的发展现状，分析其技术路线、市场渗透率以及未来发展趋势。

关键词：混合动力汽车、市场渗透率、技术路线、节能减排、政策影响

一、混合动力汽车市场渗透率的稳步提升

自2021年以来，国内普通混动车型渗透率变化相对较小，而插电混动车型渗透率保持稳步提升。根据中汽协的数据，2021年1月，国内插电混动车型渗透率仅为1.39%，而到了2024年8月，这一数字已经飙升至20.69%，远超同期普通混动车型3.66%的渗透率。这一显著的增长不仅反映了市场对插电混动车型的接受度提高，也预示着混合动力汽车市场的巨大潜力。

混合动力车型渗透率的提升，已经从此前的政策与法规驱动转向产品与需求拉动。政策端对混合动力车型的支持已经逐渐减弱，但市场需求的增长态势并未因此放缓。例如，比亚迪DM-i系列、理想、问界增程版等车型的热销，显示了消费者对于高性能混合动力车型的强烈需求。这些车型不仅在技术上实现了突破，更在用户体验上做出了创新，从而推动了混合动力车型的市场渗透。

二、技术路线的明晰与竞争格局的重塑

在技术路线上，混合动力汽车的发展呈现出多样化的趋势。日系厂商如丰田和本田，凭借其成熟的THS和i-MMD系统，在全球市场上占据了领先地位。国内主机厂如比亚迪、长城、吉利等也推出了具有竞争力的混合动力技术方案。这些技术方案不仅在提升热效率、降低油耗方面取得了显著成效，更在驾驶体验上接近纯电动车，有效缓解了消费者的里程焦虑。

双电机串并联构型已成为PHEV的主流技术路线，这种构型能够兼顾串联的经济性和并联的动力性，被认为是新能源汽车实现对主流传统燃油汽车升级替代的最佳方案。随着技术的成熟和成本的降低，预计未来将有更多的主机厂采用这一技术路线，进一步推动混合动力汽车的市场渗透。

三、政策与市场双重驱动下的发展趋势

政策端，欧美能耗排放法规的持续收紧，为PHEV车型的市场渗透提供了有利条件。欧盟的能耗法规要求2025年和2030年及以后的汽车CO2排放限值指标在原限值基础上分别降低15%和37.5%，这无疑为综合油耗更低的PHEV车型提供了市场机会。北美市场同样如此，EPA发布的2032年排放标准要求轻型车至2032年的全行业平均温室气体排放目标为85克/英里，这一严格的排放法规预计将推动PHEV车型的市场份额提升。

供给端，海外主机厂也开始布局PHEV产品。通用、福特、沃尔沃等厂商均计划在未来几年内推出插电式混合动力车型，以满足日益严格的排放法规和市场需求。这不仅表明了PHEV车型在全球范围内的发展趋势，也预示着未来市场竞争的加剧。

总结

混合动力汽车市场的发展现状表明，这一领域正经历着技术革新和市场扩张的双重推动。随着政策的引导和市场需求的增长，混合动力汽车的渗透率有望持续提升。技术路线的明晰和竞争格局的重塑，为行业参与者提供了新的机遇和挑战。未来，混合动力汽车将继续在节能减排和提升驾驶体验方面发挥重要作用，成为汽车行业转型的关键力量。