2024年中国汽车行业：新能源驱动下的市场变革与竞争格局

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自广发证券于2025年1月3日发布的报告《汽车行业：24年数据点评系列十九：乘用车：行业库存依然处于低位》，如需获得原文，请前往文末下载。

2024年，中国汽车行业在新能源政策的推动下，迎来了前所未有的变革。本文将深入分析新能源汽车市场的增长趋势、行业库存的变化以及企业竞争格局的演变。通过对关键数据的解读和行业趋势的探讨，我们将揭示中国汽车行业在2024年的发展亮点和未来展望。

关键词：中国汽车行业、新能源汽车、市场变革、竞争格局、库存变化

一、新能源汽车市场的强劲增长

2024年，中国新能源汽车市场继续保持强劲增长态势。根据交强险数据，11月新能源乘用车销量达到123.7万辆，同比增长61.1%。这一增长不仅体现在销量上，还反映在市场渗透率的提升。11月新能源乘用车的批发口径和交强险口径渗透率分别达到48.3%和52.0%，同比分别增长10.8个百分点和11.9个百分点。从累计销量来看，2024年1-11月新能源乘用车累计销量为946.5万辆，同比增长48.0%。

新能源汽车市场的快速增长主要得益于政策的持续支持和消费者对环保意识的提升。政府在补贴、税收优惠等方面给予新能源汽车诸多利好政策，极大地促进了市场需求的释放。同时，随着技术的进步，新能源汽车的续航里程、充电便利性等性能不断提升，进一步增强了消费者的购买意愿。

在新能源汽车的细分市场中，纯电动汽车和插电式混合动力汽车均表现出色。11月纯电动汽车销量为75.0万辆，同比增长44.2%；插电式混合动力汽车销量为48.7万辆，同比增长96.7%。这表明消费者对不同类型的新能源汽车都有较高的接受度，市场呈现出多元化的发展趋势。

二、行业库存的变化与去化

2024年，中国乘用车行业的库存经历了显著的变化。截至11月底，乘用车行业库存为377.4万辆，其中11月增加30.4万辆，主要为春节前的备库需求。从动态库销比来看，截至11月底，乘用车行业的动态库销比为2.0，显示出行业库存依然处于较低水平。

库存的去化主要得益于市场需求的旺盛和企业的有效管理。自主车企在库存管理上表现出较强的灵活性，能够根据市场需求及时调整生产计划，实现库存的快速去化。同时，合资车企也通过主动去库存的方式，优化库存结构，降低库存风险。

库存的合理管理对于企业的运营具有重要意义。较低的库存水平可以减少企业的资金占用，提高资金的使用效率，同时也能够降低因库存积压带来的折旧损失。此外，合理的库存管理还能够帮助企业更好地应对市场的波动，提高企业的市场响应速度和竞争力。

三、企业竞争格局的演变

在新能源汽车市场的推动下，中国乘用车企业的竞争格局正在发生深刻变化。自主品牌凭借在新能源领域的先发优势，市场份额不断提升。2024年11月，中国品牌乘用车终端销量份额达到64.5%，同比增加10.9个百分点。新能源汽车的快速发展为中国品牌提供了新的增长点，使其在与合资品牌的竞争中占据有利地位。

比亚迪、吉利汽车、长城汽车等自主品牌在新能源汽车领域表现尤为突出。比亚迪凭借其在电池技术和整车制造方面的优势，销量持续增长，市场份额不断扩大。吉利汽车通过不断推出具有竞争力的新车型，满足了消费者对新能源汽车的需求，市场份额也稳步提升。长城汽车则在混合动力和插电式混合动力汽车领域取得了显著进展，进一步巩固了其在市场中的地位。

合资品牌也在积极调整战略，加大在新能源汽车领域的投入，以应对市场竞争的变化。大众、丰田、本田等合资品牌纷纷推出多款新能源车型，试图通过技术创新和产品升级来提升其市场竞争力。同时，合资品牌也在加强与本土企业的合作，利用本土企业的市场资源和技术优势，共同开发适合中国市场的新能源汽车产品。