2024年纺织服饰行业分析报告：内需、金价、贸易摩擦与行业重塑

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自市值风云于2025年1月23日发布的报告《新春看消费之纺织服饰：电商、直播、品牌、代工碰撞融合，等风来》，如需获得原文，请前往文末下载。

2024年，纺织服饰行业经历了复杂多变的市场环境，电商、直播等新兴渠道与传统零售的碰撞融合，以及内需、金价、贸易摩擦等因素的交织影响，使得行业格局发生了显著变化。本文将从行业现状、市场规模、市场空间、未来趋势、竞争格局、供需情况、消费趋势和产业链等多个维度，深入分析2024年纺织服饰行业的发展情况。

关键词：纺织服饰、内需、金价、贸易摩擦、电商、直播、消费趋势、竞争格局、市场规模、市场空间、未来趋势

一、行业现状与市场规模

2024年，纺织服饰行业整体表现较为低迷。根据数据显示，纺织服饰板块累计下跌3.2%，在全部31个申万一级行业分类中排名第27位。具体到纺织制造、服装家纺、饰品（黄金珠宝）三个子板块，2024年涨幅分别为-0.17%、-3.27%、-7.92%，均明显跑输大盘。服装家纺板块受内需影响较大，2024年前10个月服装销售累计增速仅1.1%，6月份开始国内服装零售增速由正转负，尽管10月因假期及双十一大促消费前置，但整体复苏势头仍偏弱。

在行业现状方面，纺织服饰行业面临着多重挑战。一方面，内需市场的疲软对行业产生了较大冲击。2024年消费复苏不及预期，终端客流减少，消费者消费意愿下降，导致服装家纺板块整体表现不佳。另一方面，线上小店的崛起也对传统品牌造成了冲击。这些线上小店凭借新颖的设计、紧跟潮流的风格和质优价廉的选品，吸引了大量消费者，进一步分散了市场份额。

市场规模方面，纺织服饰行业整体体量相对较小，市值排名前十的上市公司以纺织制造、品牌服饰、黄金珠宝三类公司为主。排名第一的华利集团市值尚未破千亿，排名第十的台华新材市值不足百亿。尽管行业内部分公司通过拓展海外市场、品牌代理等方式寻求突破，但整体市场规模仍面临一定的增长压力。

二、竞争格局与企业表现

2024年，纺织服饰行业的竞争格局呈现出明显的分化态势。华利集团作为国内运动鞋代工龙头，凭借大客户战略和成本控制优势，业绩表现突出，市值较年初大涨49%。其主要客户包括Nike、Adidas等国际知名品牌，2024年前三季度实现营业收入175亿，同比增长22.4%，归母净利润28亿，同比增长24.3%。相比之下，老凤祥、周大生等黄金珠宝类公司受金价影响业绩下滑，股价也有所回调。

在品牌服饰领域，海澜之家作为A股市场市值最高的品牌服饰类上市公司，尽管面临经济放缓和线下消费疲软的挑战，但仍通过拓展海外市场、品牌代理和城市奥莱等方式寻求突破。2024年上半年，海澜之家入驻马尔代夫、肯尼亚等海外市场，期末门店数量达68家，并取得斯搏兹的控制权，主营授权代理阿迪达斯等运动品牌鞋服在中国大陆的拓展和零售业务。然而，传统业务的下滑仍对整体业绩造成了一定影响，2024年前三季度营业收入153亿元，同比下滑2%，归母净利润19亿，同比大幅下滑22%。

森马服饰则面临品牌老化和市场竞争加剧的双重压力。其旗下森马品牌在成人休闲服饰市场逐渐式微，而巴拉巴拉品牌虽为童装市占率第一，但市场分散且增长不及预期。2024年前三季度，森马服饰实现营业收入94亿，同比增长5.6%，但归母净利润7.6亿，同比下滑9.2%。

在服装辅料领域，伟星股份凭借其在纽扣、拉链等产品上的优势，业绩表现亮眼。2024年前三季度，伟星股份实现营业收入36亿，同比增长23.3%，归母净利润6.2亿，同比增长17.2%。其八成产能布局在浙江、广东等地，另有约两成产能位于孟加拉、越南，未来仍有较大的增长空间。

三、市场空间与未来趋势

尽管2024年纺织服饰行业整体表现不佳，但市场空间仍具有一定的拓展潜力。一方面，随着全球经济的逐步复苏，内需市场有望迎来进一步回暖。政府补贴政策的实施，如上海、南通、吉林、厦门等地的家纺品类政府补贴，以及京东自营平台国补专场的加入，将为行业带来一定的政策红利。另一方面，电商、直播等新兴渠道的快速发展，为行业提供了新的增长点。线上小店的崛起虽然对传统品牌造成了冲击，但也促使企业加快数字化转型，提升线上渠道的运营能力。

从未来趋势来看，纺织服饰行业将呈现以下几个特点。首先，品牌化和差异化将成为企业竞争的关键。消费者对品牌的认知度和忠诚度不断提高，品牌影响力将成为企业获取市场份额的重要因素。同时，企业需要通过创新设计、产品差异化等方式，满足消费者多样化的需求。其次，数字化转型将成为行业发展的重要方向。电商、直播等新兴渠道的快速发展，将推动企业加快数字化转型，提升线上渠道的运营能力。最后，可持续发展将成为行业的重要趋势。随着消费者环保意识的提高，企业需要在生产过程中注重环保和可持续发展，推动行业的绿色转型。

四、消费趋势与产业链发展

2024年，纺织服饰行业的消费趋势呈现出多样化的特点。一方面，消费者对品牌和品质的关注度不断提高，品牌化消费成为主流趋势。另一方面，消费者对个性化、定制化产品的需求也日益增加，推动企业加快产品创新和差异化发展。此外，随着环保意识的提高，消费者对绿色、环保产品的关注度也在不断提升，可持续发展成为行业的重要趋势。

产业链方面，纺织服饰行业涵盖了从原材料供应、生产制造到销售终端的多个环节。上游原材料供应商受国际大宗商品价格波动影响较大，中游制造企业则需要不断提升生产效率和成本控制能力，下游销售终端则需要加强品牌建设和渠道拓展。2024年，行业内部分企业通过整合产业链资源，提升协同效应，实现了业绩的稳定增长。例如，华利集团通过在越南、印尼等地布局生产基地，降低了生产成本，提升了市场竞争力。