2024年船舶工业分析报告：绿色化转型与市场新机遇

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自招商银行于2025年1月27日发布的报告《高端装备之船舶工业专题：造船行业三问：景气度、绿色化、内河船舶》，如需获得原文，请前往文末下载。

船舶工业作为全球经济的重要组成部分，近年来在全球贸易复苏和环保政策的推动下，呈现出新的发展态势。本文将深入分析船舶工业的现状、市场规模、未来趋势以及绿色化转型带来的市场机遇，探讨行业在绿色化、大型化和技术创新方面的核心观点，为行业从业者和关注者提供全面的视角。

关键词：船舶工业、绿色化转型、市场规模、未来趋势、内河船舶、LNG动力船舶、甲醇燃料

1、船舶工业现状与市场规模：高景气度的延续与需求端的支撑

船舶工业作为全球经济的重要支撑，近年来在全球贸易复苏和航运市场的高景气度推动下，呈现出持续增长的态势。当前，全球船舶市场的需求端表现出强劲的增长动力，主要体现在老龄船舶更新和绿色化转型带来的新造船需求上。根据克拉克森的数据显示，未来5年，全球将有大量船舶进入报废年限，这为新造船市场提供了稳定的订单来源。同时，航运绿色化趋势加速了船队更新的速度，欧盟将航运业纳入碳排放交易体系，国际海事组织（IMO）也提出了明确的减排目标，这些政策推动了航运公司对绿色船舶的投资。

从市场规模来看，2024年全球航运市场总体维持高景气度，克拉克森海运指数较过去十年平均水平高出33%。全球货运船队的收益大幅提高，2024年预计达到3300亿美元，净收益达到2000亿美元。这一强劲的市场表现使得船东具备了持续投资新造船的能力，为船舶工业的市场规模扩张提供了有力支撑。此外，随着全球贸易结构的持续重构，航运市场的需求有望在未来几年继续保持高位，进一步推动船舶工业的发展。

2、未来趋势：绿色化转型与替代燃料的兴起

航运业的绿色化转型已成为不可逆转的趋势。国际海事组织（IMO）和欧盟的减排目标明确要求航运业在2030年实现碳排放强度较2008年降低40%以上，并在2050年实现净零排放。这一目标的实现离不开替代燃料的应用。目前，LNG动力船舶仍是市场主流，但甲醇动力船舶的规模化应用正在加速推进。数据显示，2024年甲醇动力船舶订单占比略有回落，主要原因是绿色甲醇的经济性和供应可靠性仍面临挑战。然而，随着电制绿色甲醇技术的进步和成本的降低，其在未来有望成为更具竞争力的燃料选择。

从技术角度来看，船舶动力系统的绿色化转型不仅需要考虑燃料本身的减碳潜力，还需要综合考虑技术成熟度、改装难度、安全性以及加注便利性等因素。甲醇燃料在这些方面表现出显著优势，尤其是在技术成熟度和改装难度方面。然而，当前绿色甲醇的价格较高，限制了其大规模应用。未来，随着绿色甲醇产能的扩张和技术的进步，其价格有望大幅下降，从而进一步推动航运业的绿色转型。

3、内河船舶市场：大型化与绿色化加速推进

内河船舶市场作为船舶工业的重要组成部分，近年来在航道等级提升和政策推动下，呈现出大型化和绿色化的发展趋势。随着中国水运建设的加速推进，高等级航道的建设成为重点方向之一。数据显示，截至2023年底，中国内河航道通航里程达到12.82万公里，但三级及以上航道仅占12%，这表明内河航道的提升空间巨大。高等级航道的建设将推动内河船舶的大型化发展，进一步提升内河航运的效率和竞争力。

在绿色化方面，内河船舶的更新需求巨大。2024年8月，交通运输部与发改委联合发布补贴政策，对老旧营运船舶的报废更新给予资金支持，其中新能源船舶的补贴力度尤为显著。这一政策推动了内河船舶的绿色化转型，尤其是LNG动力船舶和电池动力船舶的应用。数据显示，LNG动力船舶在技术成熟度和燃料成本方面具有显著优势，是短期内河船舶市场最具竞争力的选择。而电池动力船舶则受限于能量密度和续航里程，主要适用于中小型短途船舶。随着政策的持续推动和技术的进步，内河船舶的绿色化和大型化将成为未来发展的主要趋势。