2025年计算机行业研究报告：美国制裁下的AI算力围堵与中国应对策略

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自中原证券于2025年1月27日发布的报告《计算机行业专题：美国制裁密集出台，全面围堵对我国的AI算力供应能力》，如需获得原文，请前往文末下载。

近年来，人工智能（AI）技术的飞速发展已成为全球科技竞争的焦点。随着AI在大模型、自动驾驶、机器人等领域的广泛应用，中美两国在该领域的竞争愈发激烈。美国政府为遏制中国AI技术的崛起，频繁出台制裁措施，试图从硬件到软件全面封锁中国的AI算力供应。本文将深入分析美国制裁对中国计算机行业的影响，探讨中国在AI领域的应对策略及未来发展趋势。

关键词：人工智能、算力封锁、国产替代、技术突破、竞争格局

一、美国制裁的现状与影响

美国制裁的全面升级

美国政府在2024年底至2025年初密集出台了一系列针对中国AI算力的制裁措施。2024年12月2日，美国工业与安全局（BIS）修订了《出口管理条例》，将140个中国实体列入“实体清单”，并对高带宽内存（HBM）、半导体制造设备及相关软件实施严格管控。2025年1月3日，美国进一步将11个与中国AI技术相关的实体列入制裁清单。这些制裁措施不仅限制了中国企业在AI芯片、模型开发等领域的技术获取，还对全球供应链产生了深远影响。

制裁对全球AI算力格局的影响

美国的制裁政策试图通过限制全球GPU供应和代工环节，遏制中国AI技术的发展。2025年1月13日，BIS发布全球AI管控新规，将全球国家和地区分为三个等级进行管控。Tier 1的美国及其盟友可以自由获取芯片，而Tier 2和Tier 3的国家和地区则面临不同程度的算力限制。中国被划分为Tier 3区域，数据中心被全面禁止进口芯片，高性能闭源模型的部署也受到严格限制。这一政策的实施将导致全球AI算力需求的重新分配，为国产AI芯片厂商提供了广阔的市场空间。

制裁对中国AI应用领域的影响

除了技术封锁，美国还试图通过限制AI应用领域来遏制中国AI技术的发展。2025年1月14日，美国政府宣布禁止进口和销售中国产网联汽车及其相关软硬件系统。这一措施不仅影响了中国汽车产业的出口，也对自动驾驶、车联网等AI应用领域的发展带来了挑战。然而，这也促使中国企业加快自主研发和国产替代的步伐。

二、中国应对策略与技术突破

健全反制裁机制

面对美国的制裁，中国政府和企业采取了一系列积极的反制措施。2024年7月，二十届三中全会提出“健全反制裁、反干涉、反‘长臂管辖’机制”，标志着中国在政策层面的升级。2024年12月，中国互联网协会、半导体行业协会等四大行业协会建议企业谨慎采购美国芯片，并加强对两用物项的出口管制。同时，中国还对美国军工企业及其高管实施制裁，展现了强硬的反制态度。

国产替代与技术突破

在制裁压力下，中国企业在AI芯片和算力领域的国产替代能力显著提升。以华为为代表的科技企业通过自主研发和技术创新，逐步突破了芯片代工、光刻机等“卡脖子”环节。2024年，华为昇腾和鲲鹏芯片的合作伙伴超聚变实现了高速增长，其AI服务器芯片的国产化比例从2023年上半年的10%提升至2024年上半年的20%。此外，幻方等新兴企业在大模型领域的开源探索也为国内AI技术的发展提供了新路径。

政策支持与产业共识

中国政府对AI技术的重视程度不断提升，2025年1月20日，幻方创始人梁文锋出席专家、企业家、科教文体代表座谈会，表明中央对AI技术发展的认可和支持。未来，政府有望出台更多有利于AI行业发展的政策，推动国产替代和技术突破。

三、AI技术的发展趋势与市场空间

中美差距的缩小与竞争加剧

近年来，中国在AI领域的技术进步显著，与美国的差距逐步缩小。2024年，中国在大模型、自动驾驶、机器人等领域的应用已形成领先优势。以幻方的DeepSeek-V3为例，其性能与GPT-4o相当，但训练成本仅为后者的1/20。此外，字节跳动、阿里等国内科技巨头也在积极投入AI基础设施建设，进一步推动了AI技术的发展。

算力投入的持续增长

AI技术的发展离不开强大的算力支持。2024年，全球科技巨头纷纷加大对AI基础设施的投入。例如，微软计划投资1150亿美元建设“星际之门”数据中心，OpenAI联合甲骨文、软银投资5000亿美元建设AI基础设施。国内方面，阿里、腾讯、百度等企业的资本开支也在持续增长，2024年第三季度，三家企业的资本开支总计达到362.22亿元人民币，同比增长117.2%。

国产AI芯片的市场空间

美国的制裁措施虽对中国的AI算力供应造成了一定影响，但也为国产AI芯片厂商带来了巨大的市场机遇。随着国产芯片技术的不断突破，中国有望在全球AI芯片市场中占据更大的份额。2024年，中国AI服务器芯片的国产化比例已提升至20%，未来这一比例有望进一步提高。