2025年日本软饮行业分析报告：无糖化趋势引领市场变革

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自兴业证券于2025年2月6日发布的报告《日本食饮深度报告系列之三：软饮赛道长青，无糖化健康化潮涌》，如需获得原文，请前往文末下载。

日本软饮市场在过去几十年间经历了显著的演变，从传统的碳酸饮料和咖啡主导，逐渐转向健康化、无糖化的茶饮和矿泉水。这一趋势不仅反映了消费者偏好的变化，也揭示了行业发展的新方向。本文将从市场规模、消费趋势、竞争格局和未来展望等方面，深入剖析日本软饮行业的发展现状和未来潜力。

关键词：日本软饮、无糖化趋势、消费习惯、市场竞争、健康饮品

一、市场规模与消费趋势的演变

日本软饮市场在过去几十年间呈现出持续增长的态势。自1983年至2023年，日本家庭软饮年消费支出从3.46万日元增长至6.49万日元，复合年增长率达1.55%。这一增长主要得益于消费量的提升，人均软饮消费量从86.9升/年增加到186.8升/年，复合年增长率为2.35%。与此同时，软饮的均价经历了先降后升的过程，从1990年的450.1日元/升下降至2010年的324.2日元/升，随后在经济复苏的带动下回升至2023年的347.6日元/升。

从消费结构来看，日本软饮市场经历了三个发展阶段。1960年至1982年，碳酸饮料是市场的主要驱动力，其产量占比一度高达62.75%。然而，随着经济泡沫破灭和健康意识的提升，碳酸饮料的市场份额逐渐被茶饮和矿泉水所取代。1996年，茶饮料首次成为日本软饮消费支出占比最大的品类，占比达27.8%。到2023年，茶饮料和矿泉水的市场份额进一步提升，分别达到21.5%和20.8%。

这一趋势的背后是消费者偏好的转变。随着日本第三产业的快速发展，白领阶层逐渐成为消费主力军，他们更倾向于健康、低糖的饮品。此外，人口老龄化和茶文化的复兴也推动了茶饮料的普及。与此同时，自动贩卖机的普及和PET包装的广泛应用，进一步促进了软饮的便捷性和市场渗透率。

二、无糖化趋势与行业变革

无糖化是日本软饮市场最重要的发展趋势之一。自1990年至2023年，日本无糖饮料市场规模从2.71万亿日元增长至3.75万亿日元，市场份额从12%上升至56%。这一趋势不仅体现在茶饮料的崛起上，也推动了咖啡、碳酸饮料、果蔬汁和乳酸菌饮料等品类的低糖化转型。

茶饮料是无糖化趋势的最大受益者。1985年至2022年，茶饮料产量从12万千升增长至662.49万千升，复合年增长率为11.45%。其中，绿茶和大麦茶凭借其健康属性和价格优势，成为市场上的热门饮品。与此同时，传统含糖饮料也在积极转型。例如，可口可乐和三得利分别推出了“可口可乐零”和“Pepsi Nex”等无糖产品，迅速占领市场份额。

矿泉水的崛起也值得关注。2011年至2023年，矿泉水产量的复合年增长率达5.36%，成为增长最快的软饮品类。这一现象不仅与健康化趋势有关，也与日本地震等自然灾害后对应急饮用水的需求增加有关。此外，高端矿泉水的出现进一步提升了该品类的附加值。

无糖化趋势不仅改变了产品的成分，也重塑了市场竞争格局。传统饮料巨头如伊藤园、可口可乐和三得利通过技术创新和产品升级，巩固了其市场地位。同时，新兴品牌也通过差异化的产品策略，如推出功能性饮料和有机饮品，获得了市场份额。

三、市场竞争格局与企业表现

日本软饮市场的竞争格局呈现出多元化和集中化的特点。一方面，传统饮料巨头凭借强大的品牌影响力和广泛的销售渠道，占据了市场的主导地位。例如，伊藤园在茶饮料领域占据领先地位，其“お～いお茶”品牌成为日本绿茶饮料的第一品牌。可口可乐和三得利则通过不断推出新产品和拓展渠道，保持了在碳酸饮料和咖啡市场的竞争优势。

另一方面，新兴品牌通过创新和差异化策略，也在市场中占据了一席之地。例如，养乐多通过推出无糖乳酸菌饮料，满足了消费者对健康饮品的需求。此外，一些小型品牌通过专注于特定细分市场，如有机饮品和功能性饮料，也获得了消费者的认可。

从企业表现来看，日本软饮行业在过去几十年间涌现出了一批表现优异的公司。例如，伊藤园在1992年至2009年期间实现了358.9%的超额收益率，成为软饮行业的佼佼者。这一成就不仅源于其在产品创新上的成功，也得益于其对市场需求的敏锐洞察和精准营销。

日本软饮行业的竞争也推动了企业的国际化布局。许多日本品牌通过出口和海外投资，将产品推向全球市场。例如，伊藤园和可口可乐日本公司通过在海外设立生产基地和销售渠道，扩大了其市场份额。