2025年中国新能源汽车行业分析报告：以旧换新政策推动纯电车在低线城市渗透

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自五矿证券于2025年2月8日发布的报告《汽车行业：2025以旧换新落地，将带动纯电车在低线城市快速渗透》，如需获得原文，请前往文末下载。

2025年，中国新能源汽车行业迎来新的发展机遇，尤其是以旧换新政策的落地，为纯电动汽车在低线城市的快速渗透提供了强大动力。本文将从行业现状、市场规模、未来趋势以及消费趋势等角度，深入分析新能源汽车行业在政策推动下的发展态势，并探讨其对市场格局和消费行为的影响。

关键词：新能源汽车、以旧换新、纯电动汽车、低线城市、市场渗透、消费趋势、政策影响

一、以旧换新政策的调整与市场影响

政策调整：报废更新与置换更新的双重推动

2025年，中国以旧换新政策迎来重大调整，涵盖报废更新和置换更新两大方面。报废更新政策将国四排放标准车辆纳入补贴范围，并将注册登记时间推迟至2011年7月至2012年6月购入的燃油车以及2018年5月至12月购入的新能源车，新增可享受补贴的车辆约1296.4万辆，与2024年体量相当。这一调整显著扩大了政策覆盖范围，为新能源汽车市场注入新活力。

置换更新政策则统一了补贴标准上限，购入新能源车最高补贴不超过1.5万元，购入燃油车最高补贴不超过1.3万元。尽管补贴上限有所调整，但政策的灵活性依然存在，各省份可根据自身情况制定具体细则。这一政策调整不仅提升了消费者对新能源汽车的接受度，还推动了新能源汽车在低线城市的渗透。

市场拉动效应：新能源汽车销量增长与渗透率提升

2024年，以旧换新政策已展现出显著的市场拉动效应。报废更新车辆超过290万辆，占可享受政策车辆的20%，对整体乘用车和新能源乘用车的拉动效果明显。2024年全年，国内乘用车零售销量达2289.4万辆，同比增长5.5%；新能源乘用车零售销量达1089.9万辆，同比增长40.7%。其中，纯电动汽车增速回升，而增程式和插电式混合动力汽车增速有所回落。这一趋势表明，消费者对新能源汽车的需求正在快速增长，尤其是纯电动汽车在低线城市的渗透率显著提升。

低线城市与低价纯电车的市场机遇

在政策推动下，新能源汽车在低线城市的市场机遇尤为突出。2024年，二三四线及以下城市的新能源汽车同比增速显著提高，而一线城市的增速仍为负值。分价格段来看，10万元及以下的低价纯电动汽车在低线城市迎来大幅增长，其市场占比不断提升，而高端价格段的销量占比则逐渐下降。这一现象反映了消费者在购车时对经济实用性的高度关注，同时也显示出低价纯电动汽车在低线市场的巨大潜力。

二、新能源汽车市场渗透率的提升与未来趋势

渗透率提升与补贴政策的关联

2024年，新能源汽车在部分省份的渗透率显著提升，与置换补贴政策密切相关。例如，新疆的新能源汽车渗透率提升了21个百分点，成为渗透率提升最高的省份，其购置新能源乘用车补贴高达1.8万元。这一数据表明，补贴政策对新能源汽车的市场渗透起到了关键作用。2025年，随着以旧换新政策的进一步落实，预计新能源汽车将在渗透率较低的省份和城市实现大规模渗透。

未来市场规模与渗透率预测

根据市场研究机构的预测，2025年中国国内乘用车零售销量将达到2350万辆，同比增长约3%。其中，新能源乘用车零售销量预计将达到1380万辆，同比增长约27%，市场渗透率有望达到59%。这一增长主要得益于低价纯电动汽车的快速普及，其市场占比的提升将减缓纯电动汽车占比下降的速度，但单车带电量可能继续保持低位。

新能源汽车产业链的协同发展

新能源汽车市场的快速增长不仅体现在销量和渗透率上，还推动了整个产业链的协同发展。从上游的电池制造到下游的售后服务，新能源汽车产业正在形成一个完整的生态系统。随着市场规模的扩大，产业链各环节之间的协同效应将进一步增强，为行业的可持续发展提供坚实基础。

三、新能源汽车消费趋势与市场格局变化

消费趋势：经济实用型车辆受青睐

新能源汽车的消费趋势正在发生变化，尤其是在低线城市，消费者对经济实用型车辆的偏好愈发明显。低价纯电动汽车在这些地区的市场占比不断提升，反映出消费者在购车时更加注重性价比。这一趋势不仅推动了新能源汽车的市场渗透，也促使汽车制造商调整产品策略，加大对经济型车型的研发和推广力度。

市场格局：新能源汽车品牌竞争加剧

随着新能源汽车市场的快速增长，市场竞争格局也在发生变化。一方面，传统汽车制造商加速向电动化转型，推出更多新能源车型；另一方面，新兴的新能源汽车品牌不断涌现，市场竞争日益激烈。在这一过程中，品牌之间的竞争不仅体现在技术和产品性能上，还体现在市场策略和用户体验上。未来，新能源汽车市场的竞争将更加多元化，品牌之间的竞争格局也将不断演变。

政策与市场的双重驱动

新能源汽车市场的快速发展离不开政策和市场的双重驱动。以旧换新政策的实施，为新能源汽车市场提供了强大的政策支持，同时也激发了消费者的购车热情。此外，随着技术的进步和成本的降低，新能源汽车的市场竞争力不断增强，消费者对其接受度也在逐步提高。未来，新能源汽车市场将继续在政策和市场的双重推动下，实现快速且可持续的发展。

相关FAQs：

Q1：2025年以旧换新政策对新能源汽车市场的影响是什么？

A1：2025年以旧换新政策通过扩大报废更新范围和统一置换更新补贴标准，为新能源汽车市场注入了新的活力。这一政策不仅推动了新能源汽车在低线城市的快速渗透，还促进了低价纯电动汽车的市场增长，预计将进一步提升新能源汽车的市场渗透率。

Q2：新能源汽车在低线城市的市场潜力有多大？

A2：新能源汽车在低线城市的市场潜力巨大。2024年，二三四线及以下城市的新能源汽车同比增速显著提高，低价纯电动汽车的市场占比不断提升。随着以旧换新政策的推动，预计2025年新能源汽车将在渗透率较低的省份和城市实现大规模渗透。

Q3：未来新能源汽车市场的竞争格局将如何演变？

A3：未来新能源汽车市场的竞争格局将更加多元化。一方面，传统汽车制造商加速向电动化转型；另一方面，新兴的新能源汽车品牌不断涌现。市场竞争将不仅体现在技术和产品性能上，还体现在市场策略和用户体验上，品牌之间的竞争格局将不断演变。

以上就是关于2025年中国新能源汽车行业的分析。在以旧换新政策的推动下，新能源汽车市场迎来了新的发展机遇，尤其是纯电动汽车在低线城市的快速渗透。随着市场规模的不断扩大和市场渗透率的持续提升，新能源汽车行业将继续在政策和市场的双重驱动下实现快速且可持续的发展。未来，新能源汽车市场将在技术创新、消费趋势和竞争格局等方面不断演变，为行业参与者和消费者带来更多机遇和挑战。