
轨道交通装备行业作为高端制造业的重要组成部分,近年来在全球范围内展现出强劲的发展势头。随着城市化进程的加速以及人们对高效、绿色出行需求的增加,轨交装备行业正迎来新的发展机遇。本文将从铁路与城轨市场的现状、市场规模、未来趋势、竞争格局等多个维度,深入分析2025年轨交装备行业的发展前景,为行业参与者和关注者提供有价值的参考。
关键词:轨交装备、铁路市场、城轨市场、动车组、信号系统、市域快轨、低空经济
一、铁路市场复苏与动车组需求增长
近年来,铁路市场投资呈现出明显的复苏态势。2024年,全国铁路固定资产投资完成额同比增长11.3%,达到8506亿元。展望2025年,铁路投资规模有望继续保持高位运行,预计“十四五”期间铁路投资将保持平稳增长。铁路市场的复苏不仅体现在新建项目上,更在于动车组需求的持续增长。
动车组作为铁路运输的核心装备,其需求增长主要得益于客运需求的稳步回升和高铁里程的不断增加。2024年,中国动车组产量同比增长51%,显示出强劲的市场需求。随着高铁网络的不断完善,动车组的保有量和运营里程也在持续增加。数据显示,2023年高铁客运量占比已达到75%,动车组的运载能力与客运量的关联性愈发紧密。预计2025-2026年,动车组新增量将分别达到282组和299组,市场规模有望维持在485亿元和515亿元。
动车组高级修市场也迎来了爆发期。2024年,动车组高级修招标量创下历史新高,其中五级修占比超过60%。随着首批动车组逐步进入设计寿命中后期,整车替换需求也将在未来几年逐步释放。这一趋势不仅为轨交装备企业带来了新的市场机遇,也推动了行业向高端化、智能化方向发展。
二、城轨市场扩容与市域快轨崛起
城市轨道交通(城轨)市场作为轨交装备行业的另一大增长极,近年来呈现出快速扩容的态势。市域快轨作为城轨市场的重要增量,正成为推动城市圈一体化发展的关键力量。截至2024年底,我国在建市域(郊)铁路里程已超过2800公里,未来规划总里程更是超过1.5万公里。
市域快轨的快速发展得益于其在城市圈交通体系中的独特优势。与传统地铁相比,市域快轨的运行速度更快,能够有效连接城市中心与周边城镇,满足都市圈内中长距离出行需求。例如,南京、成都、重庆等城市已纷纷布局市域快轨项目,推动“轨道上的都市圈”建设。预计到2025年,多个城市将实现市域快轨的开通运营,为轨交装备市场带来新的增长点。
与此同时,城轨维修改造需求也在逐步释放。截至2023年底,全国运营超过10年的城轨线路里程已达到2431.26公里,其中部分线路已进入大修周期。信号系统作为城轨的关键组成部分,其市场规模也在稳步增长。2024年,城轨信号系统中标金额合计超过130亿元,同比增长显著。头部企业如中国通号、交控科技等在市场中占据重要份额,并积极布局低空经济等新兴领域,拓展业务边界。
三、轨交装备行业竞争格局与未来发展
轨交装备行业经过多年发展,已形成较为稳定的竞争格局。在动车组和机车领域,中国中车凭借其技术优势和市场份额占据主导地位。2024年,中国中车动车组订单金额超过1000亿元,显示出其在高端装备制造领域的强大竞争力。与此同时,时代电气等企业在牵引系统等关键零部件领域也取得了显著进展,市场集中度较高。
在信号系统领域,中国通号、交控科技等企业长期占据市场第一梯队。2024年,中国通号旗下卡斯柯公司中标金额占比达到30.4%,显示出其在行业内的领先地位。随着低空经济的兴起,这些企业纷纷布局相关业务,拓展第二成长曲线。例如,中国通号已完成无人机AI巡检及应急指挥系统的首飞验证,展现了其在智慧交通领域的创新能力。
未来,轨交装备行业将继续受益于铁路和城轨市场的双轮驱动。一方面,铁路市场的持续投资将推动动车组和机车的更新换代;另一方面,城轨市场的扩容和维修改造需求将为信号系统、车辆制造等领域带来新的机遇。此外,随着低空经济等新兴领域的崛起,轨交装备企业有望通过技术创新和业务拓展,实现多元化发展。
相关FAQs:
问:2025年铁路市场的投资规模是否会继续增长?
答:预计2025年铁路市场投资规模将继续保持高位运行。根据规划,“十四五”期间铁路投资将保持平稳,同时高铁里程的稳步增加也将支撑铁路投资的持续增长。
问:动车组高级修市场的发展趋势如何?
答:动车组高级修市场正处于爆发期。2024年,动车组高级修招标量创下历史新高,未来随着动车组运营里程的增加和首批动车组进入设计寿命中后期,高级修需求将持续释放。
问:市域快轨为何成为城轨市场的重要增量?
答:市域快轨能够有效连接城市中心与周边城镇,满足都市圈内中长距离出行需求,是推动城市圈一体化发展的关键力量。其规划里程和占比不断增加,成为城轨市场的重要增量。
问:轨交装备企业如何应对市场竞争?
答:轨交装备企业需通过技术创新、产品升级和业务拓展来应对市场竞争。例如,布局低空经济等新兴领域,拓展第二成长曲线,同时加强与上下游企业的合作,提升产业链协同效应。
以上就是关于2025年轨交装备行业的分析。从铁路市场的复苏与动车组需求增长,到城轨市场的扩容与市域快轨崛起,再到行业竞争格局与未来发展,轨交装备行业正展现出强大的发展动力和广阔的发展前景。随着技术创新和市场需求的不断变化,轨交装备企业需积极适应市场趋势,把握发展机遇,推动行业高质量发展。
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报告介绍:本报告由长江证券于2025年2月13日发布,共23页,本报告包含了关于轨交装备的详细内容,欢迎下载PDF完整版。