2025年中国智算中心行业分析报告：国产化加速与生态协同的未来趋势

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自方正证券于2025年2月17日发布的报告《计算机行业智算中心总结与展望：着眼生态价值及需求拉动》，如需获得原文，请前往文末下载。

随着人工智能技术的飞速发展，智算中心（智能计算中心）作为支撑人工智能应用的核心基础设施，正逐渐成为推动数字经济发展的关键力量。本文将深入分析中国智算中心行业的现状、市场规模、未来趋势以及竞争格局，探讨国产化加速与生态协同如何塑造行业的未来。

关键词：智算中心、国产化、人工智能、生态协同、市场规模、未来趋势、竞争格局

一、智算中心的现状与市场规模

智算中心作为人工智能产业的重要支撑，近年来在中国得到了快速发展。从2023年到2025年，国内算力基础设施规模预计将从220EFLOPS上升到300EFLOPS，显示出强劲的增长势头。地方政府和基础电信运营商在智算中心建设中扮演了重要角色，截至2024年8月，其主导建设的智算中心项目数量占比超过50%。互联网及云厂商虽然在项目数量上占比仅为17.7%，但其算力规模占比却超过30%，显示出其在技术和服务能力上的强大竞争力。

在政策层面，各地政府纷纷出台支持智算中心国产化的政策。例如，北京计划到2027年具备100%自主可控智算中心建设能力，上海则明确2025年新建智算中心国产算力芯片使用占比超过50%。这些政策不仅推动了国产算力硬件的发展，也为整个产业链的适配和完善提供了动力。例如，武汉、南京、成都等地已经基于华为昇腾等国产方案进行了充分适配，并取得了显著成效。

智算中心的建设不仅需要硬件的支持，还需要软件和服务的协同。目前，智算中心在功能上涵盖了数据服务、算力服务和算法服务，形成了算力生产供应平台、数据开放共享平台、智能生态建设平台以及产业创新聚集平台等四大平台。这些平台的建设和发展，为人工智能产业的生态化发展提供了坚实的基础。

二、未来趋势与市场空间

展望未来，智算中心的发展将呈现出多维度的趋势。首先，国产化将成为智算中心发展的核心驱动力。随着政策的推动和技术的进步，国产算力硬件的市场占比将进一步提升。例如，2024年，国产万卡算力集群方案逐步落地，液冷智算中心建设也呈现出加速趋势。这些技术的突破不仅提升了智算中心的性能和效率，还为大规模集群的建设和运营提供了可能。

智算中心的建设将更加注重生态协同。未来，智算中心将不再仅仅是硬件的堆砌，而是需要软件、硬件和服务的深度协同。例如，AIDC（人工智能数据中心）的建设将更加注重生态协同和规模效应，能够协调软硬件生态并具备大规模集群运维能力的厂商将获得市场的青睐。

智算中心的市场空间也将随着人工智能应用的普及而不断扩大。从AI产业化到产业AI化，再到政府治理智能化，智算中心的应用场景将不断拓展。例如，在智能制造、医疗影像、智慧物流等领域，智算中心的算力支持将成为推动行业数字化转型的关键力量。

三、竞争格局与产业链发展

智算中心行业的竞争格局正逐渐形成。目前，市场参与者主要包括地方政府、基础电信运营商、互联网及云厂商、第三方IDC服务商等。不同主体在智算中心建设中的战略目标和优势各不相同。例如，地方政府主要通过建设智算中心推动区域产业发展，而互联网及云厂商则更多地出于自身AI发展需求和云业务拓展的考虑。

在产业链方面，智算中心的发展将带动整个产业链的协同发展。从芯片、服务器到软件和服务，智算中心的建设将为上下游企业提供广阔的市场空间。例如，华为、寒武纪等芯片企业不仅提供核心芯片，还参与智算中心的建设和运营，推动了产业链的协同发展。此外，随着智算中心规模的不断扩大，液冷等新技术的应用也将为相关产业带来新的发展机遇。

四、供需情况与消费趋势

智算中心的供需情况正随着市场的快速发展而不断变化。从需求端来看，随着人工智能应用的普及，市场对智算中心的需求将持续增长。例如，2024年交付的数据中心算力规模约为2023年的4倍，显示出市场的强劲需求。从供给端来看，智算中心的建设正在加速推进。2024年第四季度，多个标杆性算力中心项目招标启动，预计2025年和2026年将迎来交付高峰期。

在消费趋势方面，市场对智算中心的关注正从资源获取转向收入贡献。IDC上架率、投资回报率（ROI）等指标将成为衡量智算中心运营效益的重要标准。此外，随着技术的成熟和市场的竞争加剧，智算中心的服务价格也将逐渐趋于稳定。例如，云厂商零售算力服务价格在近半年保持稳定，而B端批发订单周期则长达5-10年，显示出市场的稳定性。