汽车线束与连接器行业竞争格局：国产替代与出海扩张的新机遇？

关键词：汽车线束、连接器、电动化、智能化、国产替代、出海扩张

汽车线束与连接器是汽车电子电气架构的核心部件，随着汽车电动化、智能化的快速发展，行业迎来前所未有的发展机遇。线束作为汽车内部的“血管与神经”，其设计和制造能力日益凸显，行业竞争也从单一的成本竞争向综合性价比竞争转变。连接器作为实现线束性能的关键部件，技术含量较高，价值占比超过40%。随着全球汽车市场电动化、智能化的持续渗透，车用高压和高速线束市场规模有望持续增长，预计到2030年，全球汽车线束市场总规模将超4484亿元。

全球汽车线束与连接器市场长期以来由海外厂商高度垄断。日本、欧美企业通过产品/服务垂直一体化构筑了深厚的竞争壁垒。例如，住友电工和矢崎在全球市占率合计超过50%，通过从原材料开发到产品生产制造的全流程覆盖，形成了强大的市场控制力。然而，随着技术的不断进步和市场需求的日益增长，国内厂商正迎来技术创新、自主崛起的格局重塑机遇。

在全球汽车线束市场中，日本厂商住友电工以其深厚的材料、设计、制造协同发展能力，占据了全球市场份额的30%以上。公司通过在五大业务板块的全面发展，实现了电线、电缆与线束制造方面的成本优势。同时，住友电工在电动化和智能化领域的深入布局，使其在全球汽车线束市场中保持领先地位。另一方面，矢崎则专注于汽车线束生产，通过从原材料到生产制造的全流程覆盖，为全球汽车制造商提供定制化的解决方案，进一步巩固了其在全球市场中的竞争地位。

然而，随着汽车电动化和智能化的快速发展，国内厂商在高压、高速多环节取得了技术突破，部分领域与海外龙头看齐。例如，立讯精密在现有垂直一体产品布局、强研发水平、制程优化和成本管控经验等优势基础上，通过收购欧洲线束巨头莱尼，在全球制造布局和客户准入等方面实现了跃升。这不仅有利于更好地服务海外客户，也为中国车企出海提供了有力支持，为实现成为全球领导厂商的长线目标奠定了基础。

在连接器领域，国内厂商同样展现出强劲的竞争力。随着汽车电动智能化浪潮的推进，高压高速连接器市场快速增长。预计到2030年，全球汽车普通低压/高压/高速连接器市场规模将分别达到2153/549/530亿元，2023-2030年的CAGR分别为1.0%/14.1%/25.3%。在这样的市场环境下，国内厂商如立讯精密、中航光电、永贵电器、瑞可达等在高压连接器领域技术领先、商业化量产经验丰富，有望在市场竞争中占据有利地位。

此外，随着国内车企出海步伐的加快，核心配套的线束及连接器厂商也迎来了出海机遇。2023年中国超越日本成为全球最大汽车出口国，出口总量达520万台。随着国内车企由产品出口逐步向产能出口转变，核心配套的线束及连接器厂商有望迎来更大的市场空间。在这一过程中，国内厂商的成本优势和本地化服务能力将成为其在全球市场中取得成功的关键因素。

总结

汽车线束与连接器行业正处于一个快速发展和变革的时期。随着汽车电动化和智能化的推进，行业市场规模有望持续增长。虽然全球市场长期以来由海外厂商垄断，但国内厂商通过技术创新和自主崛起，正在迎来格局重塑的机遇。在高压、高速线束和连接器领域，国内厂商已经展现出与国际巨头竞争的实力。随着国内车企的出海扩张，国内线束与连接器厂商有望进一步打开国际市场，实现国产替代和出海扩张的新机遇。未来，行业竞争格局的变化将为国内厂商带来更多的发展机会，同时也将推动整个行业的技术进步和市场扩张。

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报告介绍：本报告由招商证券于2024年9月19日发布，共78页，本报告包含了关于汽车线束,连接器的详细内容，欢迎下载PDF完整版。