芯片行业全球市场供给格局如何：国产替代的机遇与挑战

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自东吴证券于2024年10月16日发布的报告《源杰科技(688498)国产芯片之“光”，数通业务有望切入大客户供应链》，如需获得原文，请前往文末下载。

光芯片行业是光通信产业的核心，承担着电信号与光信号转换的关键角色。随着数据中心的快速发展以及5G技术的商用化，光芯片的市场需求日益增长。光芯片行业以其高技术壁垒、复杂的生产工艺流程以及对材料纯度和表面平整度的极高要求而著称。全球光芯片市场长期以来由国外厂商主导，但近年来，随着国内政策的支持和市场需求的增长，国产光芯片厂商迎来了发展机遇。

关键词：国产光芯片、全球市场格局、技术壁垒、国产替代、市场机遇

国产光芯片的崛起：技术突破与市场机遇

在全球光芯片市场中，国外厂商如II-VI、Lumentum等长期占据主导地位。然而，随着中国光芯片技术的不断突破和成熟，国产光芯片开始在全球市场中崭露头角。根据ICC的预测，2021年，国产2.5G速率的光芯片在全球市场的份额超过了90%，在10G光芯片领域，国产芯片的全球市场份额大约是60%。这些数据表明，国产光芯片在中低端市场的竞争力正在增强。

技术突破是国产光芯片崛起的关键。在2.5G光芯片领域，我国已经基本实现国产化，本土企业占据主要市场份额。而在10G光芯片领域，本土玩家基本掌握了核心技术，部分型号产品仍存在较高壁垒。在25G及以上速率的光芯片领域，尽管国产化比例较低，但国内制造商在用于5G基站前传光模块的25G DFB激光器芯片上取得了进展，25G光芯片的国产化比例大约为25%。

国产光芯片的崛起不仅得益于技术突破，还得益于国内政策的支持和市场需求的增长。在光模块领域，国产玩家积极突破取得了优异成绩，为光芯片的国产替代打下良好基础。我国光模块厂商在全球的份额迅速提升，根据LightCounting统计，2021年我国厂商中已有中际旭创、华为、海信宽带、光迅科技、华工正源和新易盛进入全球前十大光模块厂商。光通信产业链逐步向国内转移，同时中美贸易摩擦及芯片国产化趋势，将促进产业链上游国内光芯片的市场需求。

全球市场格局的重塑：国产替代的挑战与机遇

尽管国产光芯片在全球市场中的份额逐渐增加，但面临的挑战依然严峻。在高端光芯片市场，尤其是25G及以上速率的光芯片，国产化率较低，市场主要被海外芯片制造商所主导。海外领先光芯片公司如II-VI、Lumentum等，它们不仅在高端通信激光器领域已经广泛布局，而且在可调谐激光器、超窄线宽激光器、大功率激光器等高端产品领域也已有深厚积淀。这些企业通过长期的技术积累，能够量产25G及以上速率的光芯片，而国内企业在这些高端产品的研发和生产上仍有较大的差距。

国产光芯片厂商面临的另一个挑战是技术壁垒。光芯片生产工艺和流程均较为复杂，包括芯片设计、基板制造、磊晶成长、晶粒制造、封装测试共五个主要环节。这些环节对材料纯度、表面平整度、工艺精确度要求极高，目前国内企业在这些环节的量产能力相对有限。然而，随着国内企业在技术研发和生产工艺上的不断投入和积累，国产光芯片的技术壁垒正在逐步被突破。

在挑战中，国产光芯片厂商也迎来了机遇。随着AI、大数据等技术的发展，数据中心对高速光芯片的需求日益增长。根据Dell'Oro Group统计，到2027年全球数据中心资本支出将增长15%，并且在未来四年内将突破5万亿美元。这为高速光芯片产业提供了广阔的市场空间。同时，随着5G技术的商用化，对高速光芯片的需求也在不断上升。这些需求的增长为国产光芯片厂商提供了进入高端市场的机会。

国产光芯片的未来：技术创新与产业升级

技术创新是国产光芯片未来发展的关键。随着光通信技术的不断进步，对光芯片的性能要求也在不断提高。国产光芯片厂商需要在高速光芯片的研发和生产上加大投入，提高产品的技术水平和市场竞争力。同时，国产光芯片厂商还需要在新材料、新工艺等方面进行创新，以满足市场对高性能光芯片的需求。

产业升级是国产光芯片未来发展的另一个重要方向。随着全球光芯片市场的竞争加剧，国产光芯片厂商需要通过产业升级提高自身的竞争力。这包括提高生产效率、降低生产成本、优化供应链管理等。通过产业升级，国产光芯片厂商可以提高产品质量，降低生产成本，从而在国际市场中获得更大的竞争优势。

国产光芯片厂商还需要加强与国内外光模块厂商的合作，共同推动光通信产业的发展。通过合作，国产光芯片厂商可以更好地了解市场需求，提高产品的市场适应性，同时也可以通过合作共享技术资源，加快技术进步。

总结

国产光芯片行业在全球市场中的崛起，是技术突破和市场需求增长的结果。面对高端市场的挑战，国产光芯片厂商需要加大技术创新和产业升级的力度，以提高自身的竞争力。随着数据中心和5G技术的快速发展，对高速光芯片的需求不断增长，为国产光芯片厂商提供了巨大的市场机遇。在未来，国产光芯片厂商需要抓住这些机遇，通过技术创新和产业升级，在全球市场中占据更大的份额，推动光通信产业的发展。