2025年计算机行业研究报告：AI Agent引领变革，开启软件行业新纪元

随着人工智能技术的飞速发展，计算机行业正迎来一场深刻的变革。AI Agent（人工智能代理）作为新一代人工智能技术的核心，正在重塑软件行业的生态格局。本文将深入分析2025年计算机行业的现状、市场规模、未来趋势以及竞争格局，探讨AI Agent如何推动软件行业的发展，并为投资者和从业者提供有价值的参考。

关键词：计算机行业、AI Agent、人工智能、软件行业、市场趋势、竞争格局、信创产业、算力、SaaS

AI Agent的崛起与市场机遇

AI Agent作为一种新兴技术，正在快速渗透到各个行业，成为推动企业数字化转型的关键力量。根据Grand View Research数据，全球AI智能体市场在2023年的规模已达到38.6亿美元，并预计从2024年到2030年将以45.1%的复合年增长率快速增长，2030年市场规模有望突破503亿美元。

AI Agent通过记忆能力、规划能力、行动能力和工具能力，与人类用户、外界环境、其他Agents及系统开发者实现高效协作。其核心能力构建基础是大语言模型（LLM），结合规划、记忆、工具和行动四大能力模块，实现了对复杂任务的理解、分解与执行。

以字节跳动为代表的科技巨头正在积极布局AI Agent市场。字节跳动通过豆包等核心产品，率先全面布局AI市场，显著提升推理能力和多场景适配性，为国内AI Agent技术实践提供了落地基础。

信创产业加速发展，推动计算机行业增长

信创产业作为计算机行业的重要组成部分，正在加速发展。自2020年党政信创启动至2022年完成，信创已迈入区县下沉与行业拓展的2.0阶段。预计2023-2027年信创PC覆盖量/用户基数有望突破6000万台，为1.0阶段的10倍。

信创产业的加速发展得益于政策驱动与需求释放的双轮推动。央企信创进入最后三年，政策驱动需求增长或将成为大势所趋。随着政策驱动走向需求释放，“应用-反馈-升级迭代-再应用”的正向循环逐步形成，供需两侧合力加速信创产业链的景气度上行。

信创产业的快速发展不仅推动了计算机硬件的更新换代，也为软件行业带来了新的机遇。预计未来几年，信创产业将继续保持高速增长，成为计算机行业的重要增长点。

算力市场的爆发与技术进步

算力作为AI Agent和大模型的核心支撑，正在迎来爆发式增长。2024年，海外互联网厂商资产支出大幅增加，主要集中在算力基础设施。根据Bloomberg一致预期，2024年微软、谷歌、Meta、亚马逊总资本支出将超2200亿美元，占收入比重近17%。

展望2025年，互联网大厂的国产化率有望迎来加速。国内互联网公司如百度、阿里巴巴、腾讯等资本支出逐步提升，2024年Q2三家总资本支出对比2023年同期同比增长68%。随着国内大模型的迭代，未来国内互联网公司的资本支出占比有望向海外厂商靠拢。

地方智算中心建设加速，预计2025年增速超300%，新建107.1EFlops规模智算算力。地方智慧计算市场的主要受益者包括海光信息、寒武纪及背靠地方国资背景的企业。随着算力市场的爆发，相关企业将迎来巨大的发展机遇。

SaaS行业的崛起与AI应用的融合

AI Agent的发展不仅推动了软件产品的智能化升级，也为SaaS行业带来了新的增长机遇。2025年有望成为AI应用的规模化元年，企业对AI应用的需求将进一步提升。

以金蝶、钉钉、有赞为代表的一批ToB SaaS公司有望逐步开启盈利，中国软件行业未来五年有望诞生出一批成长型红利公司。AI Agent与SaaS的融合将为企业提供更高效的运营解决方案，助力企业实现降本增效。

全球优秀软件公司的未来呈现出三大特征：人均毛利保持稳定或略有提升、拥有较好的利润和现金流（FCF Margin）、大比例回购/分红。这些特征表明，软件行业在未来仍将保持较高的投资价值。

相关FAQs：

AI Agent是什么？

AI Agent（人工智能代理）是一种能够自主执行任务、与人类或其他智能体交互的人工智能系统。它通过记忆能力、规划能力、行动能力和工具能力，实现复杂任务的理解、分解与执行。AI Agent的核心能力构建基础是大语言模型（LLM），结合规划、记忆、工具和行动四大能力模块，能够与人类用户、外界环境、其他Agents及系统开发者实现高效协作。

信创产业2.0阶段的主要特点是什么？

信创产业2.0阶段的主要特点是区县下沉与行业拓展。与1.0阶段主要集中在党政机关不同，2.0阶段的信创产业将覆盖更多行业，包括金融、教育、医疗等。预计2023-2027年信创PC覆盖量/用户基数有望突破6000万台，为1.0阶段的10倍。这一阶段的信创产业将更加注重应用的落地和用户体验的提升。

为什么算力市场会在2025年迎来爆发？

算力市场在2025年迎来爆发的主要原因是AI Agent和大模型的快速发展。AI Agent和大模型的运行需要强大的算力支持，随着这些技术的普及，对算力的需求将急剧增加。此外，地方智算中心的加速建设也为算力市场的发展提供了有力支持。预计2025年地方智算中心的增速将超过300%，新建107.1EFlops规模智算算力。

SaaS行业如何受益于AI Agent的发展？

SaaS行业通过与AI Agent的融合，能够为企业提供更智能化的解决方案。AI Agent可以提升SaaS产品的功能和性能，使其能够更好地满足企业的需求。此外，AI Agent的发展也将推动SaaS行业的创新，为企业提供更多的增值服务。预计未来几年，SaaS行业将迎来新一轮的增长机遇。

以上就是关于2025年计算机行业的分析。AI Agent的崛起为计算机行业带来了新的机遇和挑战。信创产业的加速发展、算力市场的爆发以及SaaS行业的崛起，都预示着计算机行业将迎来新的增长阶段。随着技术的不断进步和市场的逐步成熟，计算机行业将在未来几年继续保持快速发展的态势，为投资者和从业者提供广阔的发展空间。

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报告介绍：本报告由天风证券于2025年1月20日发布，共43页，本报告包含了关于互联网,AI Agent的详细内容，欢迎下载PDF完整版。