2025年AI手机行业分析报告：端侧与云端算力的协同发展及未来趋势

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自东吴证券于2025年2月17日发布的报告《电子行业深度报告：算力需求看点系列——如何看待AI手机对端侧&云端算力影响？》，如需获得原文，请前往文末下载。

随着人工智能技术的飞速发展，AI手机正逐渐成为智能手机市场的新焦点。AI技术的融入不仅为用户带来了更智能、更便捷的使用体验，也对端侧和云端算力提出了新的挑战与机遇。本文将深入探讨AI手机的现状、市场规模、未来趋势以及端侧与云端算力的协同发展，为行业从业者和关注者提供全面的分析与洞察。

关键词：AI手机、端侧算力、云端算力、市场规模、未来趋势、竞争格局

一、AI手机的现状与市场规模

AI手机的发展正处于快速渗透阶段，苹果公司在这一领域起到了重要的引领作用。2024年，苹果在WWDC24上正式推出Apple Intelligence，涵盖了一系列AI功能，如Siri升级、文字处理和图像生成等。这些功能大多通过端侧运行，云端则用于弥补端侧算力的不足。根据IDC数据，全球智能手机出货量每年稳定在12亿至14亿部之间，而AI手机的渗透率预计将在2024年达到16%，并在2028年提升至54%。到2030年，AI手机有望渗透到“千元机”价格带，渗透率可能达到80%。

端侧AI的落地具有显著优势，包括成本、能耗、隐私性、性能和个性化等方面。然而，受限于当前SoC算力水平和端侧模型性能，端侧AI仍需依赖云端算力来实现复杂功能。高通和联发科等芯片制造商不断推出升级版的SoC芯片，以提升端侧AI的算力。例如，联发科的天玑9400和高通的骁龙8 Elite均采用了先进的3nm工艺，并在NPU性能上实现了显著提升。尽管如此，端侧算力与云端大模型之间仍存在较大差距，复杂场景下的推理任务仍需依赖云端算力。

二、端侧与云端算力的协同发展

端侧AI的快速发展并不意味着云端算力的削弱，相反，两者将长期共存并协同发展。从短期来看，用户对AI功能的关注点在于“有没有”和“效果好不好”，而非“推理速度快不快”。因此，云端推理在一些特定场景中仍具有不可替代的优势。从长期来看，随着端侧硬件的不断升级和端侧小模型的定向优化，端侧AI将逐步承担更多复杂功能的推理任务。

端侧AI的发展路径主要分为两条：一是端侧SoC硬件的不断升级，以支撑AI需求；二是端侧小模型的定向优化，减轻算力负载。目前，只有少数旗舰SoC能够满足端侧AI的算力要求，且在复杂功能或长文本处理方面，端侧SoC仍显不足。未来，硬件升级和算法优化将成为AI手机发展的关键。与此同时，云端算力的发展也将受益于用户对AI推理速度的更高要求。在一些网络设施完备的场景中，云端推理仍将是重要的选择。

三、AI手机的未来趋势与市场空间

未来几年，AI手机的市场规模将持续扩大，端侧与云端算力的需求也将呈现不同的增长趋势。根据测算，端侧算力需求在2024年至2027年间将保持翻倍以上的增速，2027年至2030年间增速仍将在高双位数水平。云端算力需求则将随着AI手机的普及而显著增加。以Blackwell GPU卡为例，2025年和2026年的需求量分别约为12万张和103万张。

从产业链角度来看，AI手机的发展将带动消费电子整机、端侧SoC芯片、云端算力等相关产业的协同发展。消费电子整机制造商如立讯精密、歌尔股份等将受益于AI手机的市场需求增长；端侧SoC芯片制造商如翱捷科技、晶晨股份等将通过技术创新提升市场份额；云端算力相关企业如工业富联、沪电股份等则将为AI手机的云端推理提供基础设施支持。

四、AI手机的竞争格局与产业链发展

AI手机市场的竞争格局正逐渐形成，苹果、高通、联发科等企业在技术创新和市场推广方面处于领先地位。苹果凭借其强大的硬件和软件整合能力，率先实现了AI功能的端侧落地，并通过与OpenAI的合作进一步提升了AI性能。高通和联发科则通过不断升级SoC芯片，为AI手机提供了更强大的端侧算力支持。未来，随着AI技术的普及，更多厂商将加入这一市场，竞争将更加激烈。

在产业链方面，AI手机的发展将推动消费电子、芯片制造、云计算等领域的协同发展。消费电子整机制造商需要不断提升产品的智能化水平，以满足用户对AI功能的需求；芯片制造商需要在SoC设计中融入更强大的AI处理能力；云端算力提供商则需要优化基础设施，以应对AI手机带来的算力需求增长。此外，软件开发商和算法优化团队也将成为AI手机产业链的重要组成部分，为产品的性能提升和用户体验优化提供支持。