2025年电新行业分析报告：国内大储招标同比增长90%，英国市场储备项目突破65.9GWh

当世界各国正加速推进能源转型之际，储能产业已成为这场革命的核心支柱。2025年全球储能市场呈现出前所未有的活力，中国、欧洲、北美及新兴市场齐头并进，各自演绎着不同的增长故事。最新数据显示，仅2025年4月，中国储能招标规模就达到惊人的10.2GW/30.2GWh，容量同比飙升90%；而英国储备储能项目总量已突破65.9GWh，展现出强大的市场潜力。本文将深入剖析全球储能市场的最新动态，聚焦中国市场的爆发性增长、欧美成熟市场的高回报特性，以及中东非洲等新兴市场的崛起趋势，为读者呈现一幅完整的2025年全球储能产业全景图。

一、中国市场：招标规模创新高，工商储项目崭露头角

中国储能市场在2025年迎来了真正的"黄金时代"。根据CNESA统计数据，2025年第一季度国内新增储能装机规模达到5.35GW/12.9GWh，较2024年同期增长超过40%。更令人瞩目的是4月份的招标数据——全国储能招标规模飙升至10.2GW/30.2GWh，容量同比增长90%，环比虽下降21%，但这主要受3月份10GWh电芯采购大单的影响。若排除这一因素，实际市场需求仍保持强劲增长态势。

区域分布与项目类型呈现明显特征。从地域看，新疆、云南等地的大储项目正抢抓"531"并网节点，形成集中冲刺态势。河北则以865.5MW/2933.3MWh的新增装机规模领跑全国，占全国新增装机容量的22.7%，且平均储能时长达到3.4小时，为全国最高。从项目类型分析，独立式储能、集采项目、可再生能源储能及用户侧项目的占比分别为54.3%、27.5%、13.2%和4.9%，独立储能已占据半壁江山。

特别值得关注的是工商储市场的异军突起。自2024年三季度起，百兆瓦时级别的用户侧储能项目在江苏、安徽、广东等地频频涌现。2025年Q1用户侧储能装机占比已达14.64%，对应1.89GWh规模。华东地区表现尤为突出，用户侧新增装机容量超1GWh，占全国总量的57.3%。近期多个大型工商储项目引人注目：扬州市江都区160MW/320MWh分布式储能电站、合肥国轩28.8MW/221MWh用户侧项目、重庆市潼南区150MW/300MWh项目等，标志着中国工商储市场正式进入规模化发展阶段。

表：2025年4月中国主要省份储能招标情况

价格走势方面，2025年4月2小时和4小时储能系统平均报价分别为0.589元/Wh和0.445元/Wh，环比下降12%和2.2%。EPC均价则为0.989元/Wh（2小时）和1.052元/Wh（4小时）。值得注意的是，一个1.3GWh的全钒液流电池EPC项目以2.222元/Wh的价格完成招标，约为锂电项目的两倍，显示出长时储能技术在高特定应用场景中的竞争力。

二、全球高回报市场：欧洲户储回暖，美国德州领跑

高投资回报率(ROE)的欧美储能市场在2025年展现出新的发展态势。欧洲市场受能源价格驱动明显，核心9国4月平均批发电价达70.56欧元/MWh，同比上涨32.9%，其中西班牙连续三个月同比增幅超90%。与此同时，欧洲天然气库存处于36.3%的低位，同比减少25.02个百分点，TTF天然气期货价格同比上涨7.5%，这些因素共同推高了储能的经济性。

德国市场呈现"户储回暖、大储起步"的特点。2025年4月德国储能总装机308.8MWh，其中户储270MWh，环比增加30%，表明户储市场正在复苏。BAFA补贴申请量作为先导指标，25年2月创下24年8月后的新高，3-4月仅小幅回落，进一步验证了需求回暖趋势。德国大储虽然基数较小（4月仅26.6MWh），但电力系统调节需求日益增长，2025年有望保持高速发展。

意大利储能市场活跃度显著提升。2024年第三季度新增装机达598MW/1.91GWh，同比大增53%/160%。意大利政府推出新政策，提供3.2亿欧元能源补贴（其中30%用于储能），并将在2025年上半年启动储能容量拍卖(MACSE)。企业方面，BW ESS和ACL Energy计划将意大利电池储能系统扩展至2.9GW，Emeren Group与Arpinge也宣布合作开发300MW BESS项目，市场前景广阔。

英国市场则以惊人的储备项目规模引人注目。截至2025年1月，英国150kW以上储能项目总规模达39.8GW，其中已投运2.5GW，在建4.85GW，待建32.36GW。仅2025年4月，新增批准项目就达1.42GW/2.84GWh，全年计划并网容量超17GWh。独立储能占据主导地位（占比87.9%），反映出英国电力市场对灵活性资源的迫切需求。

表：欧洲主要国家储能市场比较（2025年最新数据）

美国市场呈现"一超多强"格局。25年3月新增并网983.6MW，同比略降6%，但环比大增84.23%。德州以109.9MW的并网规模领跑，且储备项目高达29.34GW，成为美国储能增长极。非德州地区如亚利桑那（储备6.83GW）、内华达等新兴市场快速崛起，共同推动美国储能储备项目总量达到65.9GW。市场机制方面，德州凭借辅助服务收入高、规则透明等优势，吸引大量投资，但也面临并网堵塞等挑战。

澳大利亚市场则以成熟的商业模式著称。2025年Q1储能净收入达4400万美元，其中能源市场收入占比88%。截至4月，澳洲累计装机2.4GW，预计年底将达到5-6GW。尽管电价差同比收窄26.2%至183美元/MWh，但瞬时可再生能源渗透率创下94.2%的历史新高，凸显了储能在高比例可再生能源系统中的关键作用。

三、新兴市场：中东项目密集落地，非洲刚需驱动增长

中东和非洲作为储能产业的新兴力量，在2025年展现出强劲的增长势头。中东北非地区已确定待建储能项目32.1GWh，即将确定集成商的项目更超过50GWh，市场潜力巨大。沙特阿拉伯成为区域领头羊，SPPC一、二期项目合计达10GW/40GWh，由中国企业比亚迪、宁德时代和阳光电源提供系统集成。阿联酋也不甘示弱，25年1月启动5.2GW光伏+19GWh电池储能项目，总投资60亿美元，预计2027年投入运营。

非洲市场则正式进入"GWh时代"，2024年储能装机1.64GWh，同比暴增945%。南非的BESIPPP项目三期累计招标8GWh储能，其中远景储能、AMEA Power等企业积极参与。驱动非洲市场增长的核心因素有二：一是全球气候变暖导致河流径流量减少，传统水电受限，电力中断频发；二是全球降息周期改善项目经济性，2024年非洲锂电池储能系统均价为0.115美元/Wh，同比下降20%，显著提升了光储项目的投资回报率。

表：中东主要储能项目一览（2025年）

印度市场在强制配储政策推动下快速起量。25年4月底，印度已投运电池储能系统0.4GWh，预计Q2将有0.5GWh并网。更引人注目的是2025-26财年目标——并网4GW/17GWh电化学储能项目。截至2025年4月，印度独立储能累计招标31.64GWh，其中25年新增19.5GWh，已达2024年全年的2倍。印度中央电力部新规要求所有光伏项目按10%/2小时配储，且未来比例可能升至30%-40%，这将持续刺激储能需求增长。

项目经济性方面，中东和非洲呈现不同特点。中东地区凭借光储平价优势，项目密集落地，并积极探索长时储能技术以应对可再生能源间歇性问题。非洲则更多由刚性需求驱动，储能成为解决电力短缺的有效方案，加上成本持续下降，形成"需求-投资"良性循环。可以预见，2025年新兴市场将成为全球储能产业的重要增长极，而具备成本优势的中国企业有望在这些市场获得更大发展空间。

常见问题解答(FAQs)

Q1：2025年中国储能市场增长的主要驱动因素是什么？
A1：中国储能市场增长主要受三方面驱动：一是"双碳"目标下可再生能源比例提升带来的配套储能需求；二是电力市场化改革逐步推进，储能商业模式日益清晰；三是技术进步带来的成本下降，4小时储能系统均价已降至0.445元/Wh，投资回报率改善明显。

Q2：欧洲户储市场回暖的原因有哪些？
A2：欧洲户储回暖主要源于：①电价同比上涨32.9%，提高了自发电经济性；②天然气库存处于低位(36.3%)，价格同比上涨7.5%，增强了能源自主需求；③虽然补贴减少，但前期高电价已使户储具备无补贴可行性，市场需求从政策驱动转向经济性驱动。

Q3：中东储能市场有哪些独特特点？
A3：中东市场特点包括：①光储结合项目占主导，如阿联酋5GW光伏+19GWh储能；②长时储能需求突出，多采用4小时及以上配置；③项目规模庞大，单个项目常达GWh级别；④中国企业市占率高，宁德时代、比亚迪、阳光电源等为主要供应商。

Q4：非洲储能市场突然爆发的原因是什么？
A4：非洲储能爆发源于：①气候变暖影响水力发电，2024年成为有记录最热一年，电力短缺加剧；②储能成本下降，系统均价同比降20%至0.115美元/Wh；③汇率环境改善，多数国家货币挂钩美元/欧元，全球降息提升项目融资可行性；④电力刚需迫切，储能成为解决频繁停电的有效方案。

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报告介绍：本报告由华安证券于2025年5月20日发布，共32页，本报告包含了关于电新,大储的详细内容，欢迎下载PDF完整版。