地方财政新格局：增值税改革如何影响地方财力？

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自长城证券于2024年10月10日发布的报告《宏观经济研究：地方政府化债与财税改革系列研究》，如需获得原文，请前往文末下载。

增值税作为我国税收体系中的第一大税种，其改革动向对地方财政收入结构和经济发展具有深远影响。随着我国经济进入新常态，增值税改革成为财税体制改革的重要一环，其政策调整不仅影响中央与地方财政分配关系，也关系到地方政府的财政自主权和经济发展模式的转变。

关键词：增值税改革、地方财政、央地关系、财税体制改革、经济影响

一、增值税留抵退税政策的完善与地方财政的再平衡

增值税留抵退税政策的完善是当前增值税改革的重要内容之一。留抵退税是指企业在一定时期内，由于进项税额大于销项税额而形成的未抵扣税额，可以申请退还。这一政策的完善有助于减轻企业税负，激发市场活力，但同时也对地方财政收入产生影响。

从地方财政的角度看，留抵退税政策的实施意味着地方政府需要承担一部分退税资金，这对于财政收入依赖增值税较多的地区来说，无疑是一项挑战。尤其是在经济下行压力较大的背景下，留抵退税政策的完善可能会加剧地方财政收支矛盾。

从长远来看，留抵退税政策的完善有助于优化税收环境，提高税收制度的公平性和效率，进而吸引更多的投资和企业，促进地方经济的健康发展。此外，中央财政通过转移支付等方式，对地方财政进行支持，有助于缓解地方财政压力，实现中央与地方财政的再平衡。

二、共享税分享比例的优化与地方财政收入的调整

增值税作为共享税种，其分享比例的调整直接关系到中央与地方的财政分配。当前，我国增值税实行的是中央与地方5:5分成的比例。随着财税体制改革的深入，优化共享税分享比例成为改革的重要方向。

提高地方分成比例，可以增强地方政府的财政自主权，激发地方政府发展经济的积极性。地方政府可以根据本地实际情况，更加灵活地运用财政资金，优化财政支出结构，提高公共服务水平，促进地方经济的均衡发展。

从数据来看，若增值税地方分成比例提高，将直接增加地方财政收入。以2022年为例，若地方分成比例从40%提升至50%，将为地方增加约3808亿元的企业所得税收入，占地方一般公共预算收入的3.5%。这一变化对于缓解地方财政压力，增强地方财政保障能力具有重要意义。

三、增值税税率简并与地方财政收入的稳定性

增值税税率的简并是增值税改革的另一重要内容。当前，我国增值税税率分为13%、9%、6%三档。税率的简并有助于降低企业税负，简化税收征管，提高税收效率。然而，税率的调整也直接影响地方财政收入的稳定性。

从国际经验来看，简并税率是增值税改革的常见做法。简并税率有助于减少税收优惠政策的滥用，提高税收的公平性和透明度。对于地方政府而言，税率的简并可能意味着短期内财政收入的减少，但从长远来看，有助于形成更加稳定和可预期的税收环境，促进地方经济的健康发展。

以2022年数据为例，若增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，可能会导致国内增值税收入减少约1.2万亿元，占2022年国内增值税收入的24%。这一变化对于地方政府而言，需要通过优化财政支出结构，提高财政资金使用效率等方式，来应对财政收入的减少。

总结

增值税改革作为财税体制改革的重要组成部分，对地方财政收入结构和经济发展模式产生深远影响。留抵退税政策的完善、共享税分享比例的优化以及增值税税率的简并，都是改革的重要方向。这些改革措施在短期内可能会对地方财政收入产生影响，但从长远来看，有助于优化税收环境，提高税收制度的公平性和效率，促进地方经济的均衡发展。地方政府需要积极应对增值税改革带来的挑战，通过优化财政支出结构，提高财政资金使用效率等方式，确保财政收入的稳定性和可持续性。