2025年通信行业分析：卫星互联网产业化落地引领行业变革

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自东兴证券于2025年1月2日发布的报告《通信行业2025年投资展望：卫星互联网产业化落地，看好星地融合、基站上星、卫星高集成发展趋势》，如需获得原文，请前往文末下载。

随着全球通信技术的快速发展，2025年的通信行业正迎来新的变革浪潮。卫星互联网的产业化落地成为推动行业发展的关键因素。本文将深入分析卫星互联网在通信行业中的应用前景、技术发展趋势以及市场机遇与挑战，为读者提供全面的行业洞察。

关键词：通信行业、卫星互联网、星地融合、基站上星、高集成小型化

一、卫星互联网的产业化落地及其对通信行业的影响

卫星互联网作为一种新兴的通信技术，正在逐步从概念走向现实。2024年，G60星链和中国星网的低轨卫星成功发射，标志着卫星互联网进入产业化落地阶段。这一变化不仅为偏远地区提供了宽带连接的可能，也为全球通信网络的覆盖范围和质量带来了显著提升。

卫星互联网能够有效弥补传统通信网络的不足。在地理位置偏远、传统互联网基础设施覆盖不足的地区，卫星互联网通过部署低轨卫星网络，提供稳定的宽带连接。例如，SpaceX的星链项目已经在全球范围内为超过230万用户提供了高速且稳定的卫星宽带服务。这种全球覆盖能力使得卫星互联网成为5G网络和固定宽带的有力补充和竞争者。

卫星互联网的发展推动了通信行业的技术革新。在星地融合通信架构中，核心网作为重要设备构成，其技术的不断进步为卫星互联网的高效运行提供了保障。当前，星上再生模式成为3GPP R19 NTN标准的重要技术方向，核心网控制面和数据面部分网元需要上星。这种技术的应用不仅有助于降低时延，还能实现高效的业务分发，从而提升用户体验。

卫星互联网的产业化落地也为通信行业带来了新的市场机遇。随着技术的成熟和成本的降低，卫星互联网的应用场景将不断拓展，涵盖个人通信、企业通信、物联网、车联网等多个领域。这将为通信行业的相关企业和市场带来巨大的增长空间。

二、星地融合与基站上星技术的发展趋势

星地融合和基站上星是卫星互联网发展的两大重要趋势，它们共同推动了通信技术的深度融合和创新。

星地融合通信网络通过技术手段将卫星通信和地面移动通信融合，成为行业发展的新趋势。在星地融合架构中，核心网扮演着至关重要的角色。它不仅需要处理地面网络的用户数据和控制信息，还要实现星载核心网的功能。例如，华为、信科移动等国内厂商正在积极布局低轨卫星核心网业务。这种融合不仅提高了网络的整体性能和可靠性，还为用户提供了更加灵活和多样化的通信服务。

基站上星模式则进一步推动了卫星互联网的发展。在这一模式下，星载基带、星载相控阵天线、卫星终端天线等关键技术迎来了优化和全新发展。例如，多波束相控阵天线作为一种利用波束形成网络的天线，具有高灵活性和宽角度扫描等优点。银河航天公司已经完成了国内首批星载毫米波AiP瓦式多波束相控阵天线的批量研制。这种技术的应用不仅提高了卫星的通信能力和效率，还为卫星互联网的进一步发展奠定了坚实基础。

激光星间链路成为星间路由的主流技术方案。星链卫星配备的激光卫星链路能够实现卫星之间的直接通信，提供更快的数据传输。国内的“星网”、“鸿雁”等星座也在积极将激光星间链路应用到低轨卫星星座中。这种技术的应用不仅提高了卫星网络的传输效率和稳定性，还为卫星互联网的全球覆盖和高效运行提供了有力支持。

三、低轨卫星高集成小型化部署的趋势及技术应用

低轨卫星的高集成小型化部署是卫星互联网发展的又一重要趋势。在这一趋势下，三维异构集成微系统技术将在卫星载荷中实现广泛工程化应用。

三维异构集成技术通过将功能电路分解到硅基衬底或化合物材料衬底上，并通过硅通孔实现高密度集成。这种技术的应用不仅提高了卫星的集成度和性能，还降低了卫星的制造成本。例如，在相控阵领域，应用三维异构集成技术可以实现异质射频芯片和无源传输结构及天线阵元的三维一体化集成和高性能气密性封装。这种技术的应用为低轨卫星向小型化、高性能、低成本方向发展提供了有力支持。

低轨卫星的高集成小型化部署还促进了卫星制造技术的进步。例如，姿轨控单机和综电单机等成本占比较高的部分，通过采用高集成小型化电子技术，可以实现成本的大幅降低。据摩根士丹利估算，海外“星链”卫星制造成本已经下降至50万美元/颗。国内方面，低轨通信卫星制造成本也在不断压缩。这种成本的降低不仅提高了卫星互联网的经济性，也为卫星互联网的广泛应用和推广提供了可能。