2025年中国通信行业分析：AEC市场热度与AIDC基建链的崛起

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自山西证券于2025年1月3日发布的报告《通信周跟踪：AEC处于短距AI应用“甜蜜期”，国内AIDC建设持续加码》，如需获得原文，请前往文末下载。

随着人工智能和大数据的快速发展，通信行业作为支撑技术进步的重要基石，正迎来前所未有的发展机遇。2025年，中国通信行业在AEC市场和AIDC基建链方面的表现尤为突出，成为推动行业增长的关键力量。本文将深入分析AEC市场的发展趋势、AIDC基建链的市场潜力以及相关产业链的变化，为读者提供全面的行业洞察。

关键词：通信行业、AEC市场、AIDC基建链、算力、数据中心、铜连接、市场趋势、行业分析

AEC市场的发展趋势

近年来，有源铜缆（AEC）市场在全球范围内迅速崛起，特别是在AI短距通信应用中，AEC凭借其独特的优势逐渐成为市场的新宠。根据Lighcounting的最新报告，全球高速电缆市场预计将在未来五年内增长两倍以上，到2029年达到67亿美元。AEC和ACC的市场份额将逐渐超过传统的DAC市场。

AEC市场的增长主要得益于几个关键因素。首先，随着数据中心向更高带宽的升级，传统的DAC已无法满足长距离传输的需求，而AEC在400G向800G升级过程中展现出明显的优势。例如，谷歌和亚马逊等大型科技公司正在大规模部署最新的ASIC集群，这些集群的网络架构与传统的NV架构不同，更多采用TOR或MOR一层交换机布置，使得AEC在点对点短距互联场景中更具竞争力。

AEC的生产成本相对较低，且在部署过程中更为灵活和便捷。与光纤相比，AEC的安装和维护成本更低，且在短距离传输中性能稳定，能够有效降低数据中心的运营成本。此外，随着技术的不断进步，AEC的传输速率和可靠性也在不断提升，进一步增强了其在市场中的竞争力。

在中国市场，AEC的应用前景同样广阔。随着国内数据中心的快速发展，对高性能、低成本的连接解决方案需求日益增长。国内企业如沃尔核材等在AEC领域的研发和生产方面不断取得突破，推动了AEC市场的快速发展。沃尔核材在2024年12月的投资者关系活动中表示，公司已订购了超过200台绕包机和几十台芯线机，以满足日益增长的市场需求，并计划在马来西亚等地继续投资建厂，进一步扩大产能。

AIDC基建链的市场潜力

在数字经济时代，算力已成为衡量一个国家综合国力的重要指标。随着人工智能、大数据等技术的广泛应用，对算力的需求也在不断增长。根据上海市人民政府网站的消息，上海市计划到2025年底，全市智能算力规模突破100EFLOPS，相当于33万A100算力，打造超大规模自主智算集群。这一目标的实现将极大地推动AIDC基建链的发展。

AIDC基建链涵盖了数据中心建设的各个环节，包括柴发、UPS、配电、空调、液冷、冷却塔、光缆布线等。随着数据中心规模的不断扩大，对这些基础设施的需求也在不断增加。例如，液冷技术作为一种高效的散热解决方案，能够有效降低数据中心的能耗和运营成本，因此在市场中的应用前景广阔。根据相关数据，液冷市场的年复合增长率预计将达到20%以上，成为AIDC基建链中的重要组成部分。

随着国产算力的不断提升，国内企业在AIDC基建链中的竞争力也在不断增强。例如，由深度求索研发的DeepSeekv3自研MoE模型架构，参数规模达到6710亿，在多项评测中超过了世界同规模顶级模型。这一突破不仅展示了国内企业在算力领域的技术实力，也进一步推动了AIDC基建链的发展。未来，随着更多自研ASIC的部署以及对光学部署成本的优化，AIDC基建链将迎来更加广阔的发展空间。

相关产业链的变化

随着AEC市场和AIDC基建链的快速发展，相关产业链也发生了显著变化。在铜连接领域，除了AEC之外，其他高速铜连接产品如DAC、ACC等也在不断优化和升级，以满足市场对高性能连接解决方案的需求。例如，GB200和GB300机柜的铜连接设计方案基本落定，用量和价值量均处于市场预期高位，为相关企业带来了巨大的市场机遇。

在AIDC基建链中，除了传统的基础设施建设外，IT设备的市场需求也在不断增加。服务器、交换机、光模块、DAC&AEC、光纤跳线、电源等产品在数据中心建设中扮演着重要角色。随着数据中心规模的不断扩大，对这些IT设备的需求也在持续增长。例如，浪潮信息、紫光股份等企业在服务器和交换机领域的市场份额不断提升，成为AIDC基建链中的重要参与者。

随着技术的不断进步，相关产业链中的创新也在不断涌现。例如，新型的液冷技术、高效的电源管理系统等都在不断优化和升级，以提高数据中心的能效和可靠性。这些创新不仅为相关企业带来了新的发展机遇，也为整个通信行业的发展注入了新的活力。

相关FAQs：

Q1: AEC市场的主要驱动力是什么？

A1: AEC市场的主要驱动力包括数据中心向更高带宽的升级、对高性能连接解决方案的需求增长、以及AEC在成本和部署灵活性方面的优势。随着400G向800G的升级，传统的DAC已无法满足长距离传输的需求，而AEC在短距互联场景中展现出明显的优势。此外，AEC的生产成本相对较低，且在部署过程中更为灵活和便捷，能够有效降低数据中心的运营成本。

Q2: AIDC基建链的发展对通信行业有哪些影响？

A2: AIDC基建链的发展对通信行业的影响主要体现在以下几个方面：一是推动了数据中心的建设和升级，提升了整个行业的基础设施水平；二是促进了相关产业链的发展，为相关企业带来了新的市场机遇；三是推动了技术创新，提高了数据中心的能效和可靠性，为通信行业的可持续发展奠定了基础。

Q3: 未来AEC市场和AIDC基建链的发展趋势如何？

A3: 未来AEC市场和AIDC基建链的发展趋势将呈现以下几个特点：一是市场规模将持续扩大，随着技术的不断进步和市场需求的不断增加，AEC和AIDC基建链的市场规模将保持快速增长；二是技术创新将不断涌现，新型的连接解决方案和基础设施技术将不断推出，以满足市场对高性能和高可靠性的需求；三是行业竞争将更加激烈，企业之间的竞争将从单一的产品竞争转向综合解决方案的竞争，推动整个行业的健康发展。

以上就是关于2025年中国通信行业的分析。AEC市场和AIDC基建链作为行业发展的两大驱动力，正在不断推动通信行业的创新和升级。随着市场需求的不断增加和技术的不断进步，AEC市场和AIDC基建链将迎来更加广阔的发展空间，为通信行业的持续增长提供有力支撑。未来，相关企业需要不断加强技术创新和市场拓展，以抓住行业发展带来的机遇，实现可持续发展。