2024年中国银行业分析报告：风险可控与转型挑战并存

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自独立机构于2025年1月12日发布的报告《2024年银行业发展观点报告》，如需获得原文，请前往文末下载。

中国银行业作为国家金融体系的核心组成部分，其发展动态和趋势一直是市场关注的焦点。2024年，中国银行业在政策引导、市场变化以及经济结构调整的多重影响下，呈现出复杂多变的发展态势。本文将从行业现状、未来趋势、竞争格局以及面临的挑战等角度，深入分析2024年中国银行业的整体表现和发展前景。

关键词：中国银行业、风险可控、利率下行、不良贷款、净息差、信贷结构、竞争格局、转型挑战

1、行业现状：风险整体可控，政策助力稳定发展

2024年，中国银行业在政策支持下，整体风险保持在可控范围内。房地产市场的政策利好以及地方政府债务风险的有效防范，为银行业稳定发展提供了有力保障。数据显示，今年以来，房地产开发投资和商品房销售的累计同比增速虽有所波动，但在政策推动下，市场预期逐渐稳定。三中全会提出深化房地产改革，强调租购并举，增加保障性住房供给，同时加快构建房地产发展新模式，为银行业相关业务的风险缓解提供了政策支持。

地方政府债务风险防范也是财政工作的重点。2023年以来，中央层面多次强调防范化解地方债务风险，扩大地方税源和财力，进一步明晰中央和地方事权划分。这些政策举措有助于增强地方税收的可持续性，降低银行在地方债务领域的潜在风险。尽管化债过程中融资成本有所下行，息差收窄，但银行相关风险得到了有效缓解，整体资产质量持续向好。

在资产质量方面，截至2024年第一季度末，上市银行整体关注率和逾期率分别为1.73%和1.29%，同比分别下降1个基点和2个基点，环比分别上升6个基点和下降1个基点。国有行在资产质量认定方面依然领先，逾期90天以上贷款与不良贷款的比率为56.37%，显著低于股份行、城商行和农商行。整体来看，银行业在政策支持下，风险整体可控，为后续发展奠定了坚实基础。

2、未来趋势：利率下行与信贷结构调整并行

随着中国经济进入新常态，经济增长速度有所放缓，整体利率水平也处于下行通道。贷款利率从2011年的8%左右高位降至当前不到4%的水平。2020年以来，受房地产市场波动和实体有效需求不足的影响，贷款利率进一步下降。截至2024年7月末，1年期和5年期LPR分别累计下调96个基点和100个基点。利率下行对银行盈利提出了更高要求，净息差水平持续回落，从2019年末的2.20%下行至2023年末的1.69%，累计下降51个基点。

在信贷结构方面，随着经济转型升级，信贷增长与经济增长的关系趋于弱化。各地区贷款增速与经济增速并无必然联系，居民贷款意愿也因就业和收入预期尚未改善而偏弱。然而，随着财政配套资金在下半年发力，信贷产品结构有望延续对公主导现象。国有大行和部分城农商行将是对公信贷投放的主体，科技创新金融市场生态逐步完善，科创金融有望成为新的业务增长点。

在对私业务方面，居民杠杆率预计将保持稳定，“低贷款增速+高存款增速”将成为未来一段时期居民资产负债表的主要特征。银行可以利用大件商品消费信贷市场机遇，通过创新金融产品和服务模式，提高消费者贷款服务的可得性和便捷性。

3、竞争格局：国有大行优势稳固，中小银行分化加剧

中国银行业竞争格局呈现出明显的分层态势。第一梯队为总资产超过10万亿元的上市银行，包括工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行和交通银行。这些国有大行在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融等领域具备显著优势，客户基础广泛，人员技术储备充足，资金成本低，风险控制能力强。2024年上半年，国有大行信贷投放增速快于其他类型银行，推动利息收入表现良好。

第二梯队为总资产在1万亿元至10万亿元之间的上市银行，包括招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、民生银行、光大银行等股份行以及规模较大的地方行。这些银行在特定领域或区域内具有竞争优势，但在整体市场份额上仍与国有大行存在差距。

第三梯队为总资产低于1万亿元的上市银行，主要为地方性银行。这些银行在资产规模和业务范围上相对较小，但在区域经济活跃、信贷需求旺盛的地区，部分中小银行通过精细化管理和特色服务，展现出较强的竞争力。例如，杭州银行、成都银行、苏州银行和宁波银行等中小银行在不良贷款率、关注类贷款占比和拨备覆盖率等指标上表现优异，资产质量和利润具有较高确定性。