2025年光伏行业深度分析报告：需求增长与技术革新引领行业复苏

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自山西证券于2025年1月26日发布的报告《光伏年度策略报告：底部已现，静待复苏》，如需获得原文，请前往文末下载。

光伏行业作为新能源领域的重要组成部分，近年来在全球范围内经历了快速的发展与深刻的变革。2024年，尽管面临需求波动、产能过剩以及国际贸易摩擦等挑战，但光伏行业依然展现出强大的韧性和复苏潜力。本文将从现状、市场空间、技术革新以及竞争格局等角度，深入剖析光伏行业的现状与未来发展趋势，为相关从业者和研究者提供全面的参考。

关键词：光伏行业、市场需求、技术革新、竞争格局、市场空间、未来趋势

一、市场需求稳步增长，行业复苏态势明显

光伏行业在过去一年中经历了显著的市场波动，但整体需求依然保持稳步增长态势。2024年，中国全年新增光伏装机量达到277GW，同比增长28.4%，显示出国内市场的强大韧性。尽管2024年全球光伏组件出口额同比下降28.8%，但随着新兴市场的崛起，如中东、东南亚等地，全球光伏市场需求依然保持在较高水平，预计2025年全球光伏市场需求将达到492-568GW，同比增长5-7%。

从国内市场来看，国家碳达峰、碳中和目标的持续推进，叠加光储系统成本的大幅下降，使得光伏发电的投资价值愈发凸显。2024年12月，国内光伏新增装机量达到70.7GW，同比增长36.3%，环比增长182.8%，显示出年底市场的强劲需求。此外，随着分布式光伏电站的普及和集中式电站的加速建设，国内光伏市场在未来几年仍将保持稳定增长。

国际市场方面，尽管美国对东南亚四国的“双反”调查给部分企业带来了一定压力，但全球光伏市场的多点开花态势依然明显。例如，泰国、马来西亚等国相继出台绿电政策，推动了东南亚地区的光伏需求增长。同时，欧洲、印度等传统光伏市场的需求也在稳步回升，为全球光伏市场的稳定增长提供了有力支撑。

二、技术革新加速，BC技术引领行业变革

技术革新是推动光伏行业发展的核心动力之一。近年来，BC技术凭借其高效率、低成本以及安全性等优势，逐渐成为光伏行业的技术主流。BC电池的理论效率极限接近晶硅电池的极限转换效率，2024年10月，隆基绿能自主研发的HPBC 2.0组件效率达到25.4%，创下晶硅组件效率的世界纪录。此外，爱旭股份的ABC组件量产效率也达到24.2%，稳居全球第一。

BC技术不仅在效率上具有显著优势，还在成本控制和安全性方面表现出色。BC电池的正面无栅线设计提高了抗隐裂能力，降低了火灾风险，同时其双面率的提升也为地面电站市场带来了新的机遇。2024年下半年，华能集团、国家电投等多家央国企陆续发布BC组件集采需求，总规模超过6GW，显示出市场对BC技术的高度认可。

BC技术产业链正在逐步扩大合作协同范围，形成了良好的产业生态。例如，2024年11月的珠海国际峰会聚集了BC产业链上下游企业，共同探讨技术发展与市场应用。随着BC技术的不断成熟和市场推广，预计未来几年将加速替代传统光伏技术，成为行业的主流选择。

三、竞争格局重塑，行业集中度提升

光伏行业的快速发展吸引了众多企业的参与，市场竞争日益激烈。然而，随着行业进入高质量发展阶段，竞争格局也在逐步重塑。一方面，产能过剩问题促使行业加速淘汰落后产能，优化产业结构。2024年，由于需求低迷，产业链各环节持续亏损，部分企业陆续关停产能，行业开工率降至历史低位。例如，硅料企业开工率降至38.6%，光伏玻璃行业开工率降至53.9%。

另一方面，行业自律的形成也为市场竞争提供了新的规范。行业协会定期发布光伏主流产品的最低成本，引导企业依法合规参与市场竞争。2024年12月，超过30家光伏企业签订了自律公约，承诺从次月开始管控产能，优化资源配置。这种行业自律机制的建立，不仅有助于稳定市场价格，还提升了行业的整体竞争力。

随着技术革新加速，掌握核心技术的企业在市场竞争中占据了更大的优势。例如，隆基绿能、爱旭股份等企业在BC技术领域的领先地位，使其在市场中获得了更高的份额和利润。未来，随着行业集中度的进一步提升，头部企业将在技术研发、市场拓展和产业链整合等方面发挥更大的作用，推动光伏行业向高质量、可持续方向发展。