AI浪潮下光芯片市场如何乘风破浪：数通增长新机遇

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自东吴证券于2024年10月16日发布的报告《源杰科技(688498)国产芯片之“光”，数通业务有望切入大客户供应链》，如需获得原文，请前往文末下载。

随着人工智能（AI）技术的快速发展，数据通信（数通）领域正迎来前所未有的增长机遇。AI技术的进步，尤其是以ChatGPT为代表的AIGC技术的兴起，对算力的需求不断攀升，推动了高速光模块市场的增长。光芯片作为光模块中最核心的器件，其市场需求有望随之增长。本文将探讨AI技术如何带动数通市场高速增长，并分析高速光芯片厂商面临的新机遇。

关键词：AI技术、数通市场、高速光芯片、数据中心、光模块、算力需求

AI技术推动数据中心升级，光芯片需求激增

人工智能技术的快速发展，特别是AIGC技术的兴起，对数据中心的算力提出了更高的要求。数据中心作为数字经济的基础设施，承担着处理和存储海量数据的任务。随着AI模型的不断迭代和优化，所需的算力支持也在不断增加，这直接拉动了服务器对高速光模块的需求。光芯片作为光模块中最核心的器件，其市场需求有望随之增长。

数据中心的扩张和升级，对高速光芯片的需求不断凸显。当前，数据中心使用的光芯片速率以25G、50G、100G为多，且正向200G/400G光模块过渡。光芯片在数据中心中的应用主要集中在短距离传输，其中VCSEL芯片因其体积小、成本低等特点，在数据中心内部传输中得到广泛应用。随着数据中心流量的快速增长，对更高速率光模块的市场需求不断凸显，预计未来5年将驱动光器件行业规模扩张。

光芯片在数通市场的新机遇

光芯片下游应用广泛，包括光纤接入、移动通信网络、数据中心互联以及新兴的AI和物联网领域。随着5G基站的大规模部署和数据中心的持续扩容，对高速光芯片的需求不断上升，为光芯片市场带来新的增长点。

在光纤接入领域，光芯片作为发射端的激光器芯片和接收端的探测器芯片，通过光电转换，实现信息在光纤中的高速稳定传递。PON技术作为一种基于无源ODN网络的宽带接入技术，使用广泛。随着技术的发展，PON技术的速率等级也在不断提升，如10G PON、50G-PON等，以满足更高的带宽需求。

在移动通信领域，光芯片主要应用于基站的前传和回传网络中。前传网络连接基站的有源天线单元（AAU）和分布单元（DU），而回传网络则负责将数据传输到更远的核心网络。移动通信领域光芯片的应用以10G、25G光芯片为主，以适应5G基站建设对高速光芯片的需求。

国产替代与全球市场格局变化

目前全球高速光芯片市场主要被国外厂商如II-VI、Lumentum等主导。然而，随着国内政策支持和市场需求的增长，国内光芯片厂商提供了发展机遇。在光模块领域，国产玩家积极突破取得了优异成绩，为光芯片的国产替代打下良好基础。近年我国光模块厂商在技术、成本、市场、运营等方面优势凸显，在全球的份额迅速提升。

根据LightCounting统计，2021年我国厂商中已有中际旭创、华为、海信宽带、光迅科技、华工正源和新易盛进入全球前十大光模块厂商。光通信产业链逐步向国内转移，同时中美贸易摩擦及芯片国产化趋势，将促进产业链上游国内光芯片的市场需求。

总结

AI技术的快速发展为数通市场带来了新的增长机遇，特别是在数据中心的建设和升级中，高速光芯片的需求激增。光芯片作为光通信产业链的核心元件，其市场前景广阔。同时，国产替代的趋势为国内光芯片厂商提供了发展机遇，有望在全球市场中占据更重要的地位。随着技术的不断进步和市场需求的增长，高速光芯片厂商将迎来新的发展机遇。