2024年中国银行业理财市场研究报告：规模增长与创新发展的新趋势

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自银行业理财登记托管中心于2025年1月23日发布的报告《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》，如需获得原文，请前往文末下载。

2024年，中国银行业理财市场在复杂多变的经济环境下展现出强劲的韧性和增长潜力。随着金融监管政策的不断完善和市场需求的持续变化，理财市场在规模、产品创新、服务实体经济以及投资者结构等方面都取得了显著进展。本文将从市场规模、产品创新、竞争格局和未来发展趋势四个核心维度，深入剖析2024年中国银行业理财市场的现状与前景。

关键词：银行业理财、市场规模、产品创新、竞争格局、未来趋势、实体经济、投资者结构

一、市场规模稳步增长，理财市场持续扩容

2024年，中国银行业理财市场规模继续保持稳健增长态势。截至年末，银行理财市场存续规模达到29.95万亿元，较年初增长11.75%。全年累计新发理财产品3.08万只，募集资金67.31万亿元。这一数据表明，理财市场在经历了前期的调整后，已逐步恢复并进入新的增长阶段。从机构类型来看，理财公司成为市场的主要力量，存续产品数量和规模均占据主导地位，存续规模达到26.31万亿元，占市场的87.85%。与此同时，银行理财市场在支持实体经济方面发挥了重要作用，通过投资债券、非标准化债权和未上市股权等资产，为实体经济提供了约21万亿元的资金支持。

从市场结构来看，净值型理财产品成为主流，存续规模占比达到98.50%，较年初增加1.57个百分点。这一趋势反映了理财市场的转型成果，也显示出投资者对净值化产品的接受度不断提高。此外，理财市场的投资者数量也持续增长，截至2024年末，持有理财产品的投资者数量达到1.25亿个，较年初增长9.88%。其中，个人投资者占比高达98.70%，表明理财市场仍以个人投资者为主，但机构投资者的占比也在逐步提升。

二、产品创新加速推进，多元化与普惠化成趋势

2024年，银行理财市场在产品创新方面取得了显著进展，多元化和普惠化成为主要趋势。理财公司通过优化产品体系，推出了一系列创新产品，以满足不同投资者的需求。例如，华夏理财针对中老年客群、儿童教育等特定需求，推出了差异化理财产品；南银理财则通过“瑞”系列产品，构建了涵盖多种运作模式和期限类型的丰富产品体系。此外，ESG主题理财产品也成为市场亮点，2024年累计发行168只，募集资金超1600亿元，存续余额达2393亿元，同比增长61.69%。

在产品创新的推动下，理财市场不仅满足了投资者多样化的理财需求，还进一步推动了资金向实体经济的流动。例如，中银理财通过优化投研体系，加大对高端装备、绿色环保等现代化产业体系的支持力度，推动了理财业务的高质量发展。同时，理财市场在权益投资方面也取得了突破，多家理财公司通过发行挂钩型产品、FOF策略产品和个股产品，积极参与权益市场，为投资者提供了更多中长期投资选择。

三、竞争格局多元化，理财公司主导市场

2024年，理财市场的竞争格局呈现出多元化的特点，理财公司逐渐成为市场的主导力量。截至年末，已开业的理财公司达到31家，存续规模占比接近90%。理财公司在产品创新、风险管理和服务实体经济方面展现出较强的竞争力。例如，工银理财、建信理财等大型银行理财子公司凭借强大的品牌优势和资源优势，持续推出高质量理财产品；而招银理财、兴银理财等股份制银行理财子公司则通过差异化的产品策略和创新服务，赢得了广泛的市场认可。

与此同时，中小银行也在积极布局理财业务，通过与理财公司的合作，拓展代销渠道，提升市场竞争力。截至2024年末，全市场有562家机构代销理财公司发行的理财产品，较年初增加71家。这种多元化的竞争格局不仅推动了理财市场的快速发展，也为投资者提供了更丰富的产品选择和更优质的服务体验。

四、未来趋势展望，数字化与国际化成新方向

展望未来，中国银行业理财市场将继续保持稳健增长态势，数字化和国际化将成为新的发展方向。随着金融科技的快速发展，理财市场将更加注重数字化转型，通过大数据、人工智能等技术手段，提升投资决策效率和服务质量。例如，光大理财通过“科技为舟”战略，推出了数字人民币理财产品等多项创新举措；平安理财则通过AI数字员工平台，实现了数字化经营的突破。

理财市场的国际化进程也将加速推进。多家理财公司通过发行跨境投资产品和引入国际先进投资理念，提升了理财市场的国际化水平。例如，法巴农银理财通过“珐琅彩”系列产品，结合中法合作优势，推出了多款具有国际特色的理财产品。未来，随着中国金融市场的进一步开放，理财市场有望吸引更多的国际投资者，推动市场的国际化发展。