2025年全球AI行业分析报告：DeepSeek引领创新，AI应用多点开花

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自华安证券于2025年2月18日发布的报告《全球科技行业专题：复盘美股AI：DeepSeek有望引领AI持续创新，关注国内AI资产》，如需获得原文，请前往文末下载。

随着人工智能技术的飞速发展，全球AI行业正迎来前所未有的变革与机遇。从云平台到端侧设备，从广告到SaaS服务，AI的应用场景不断拓展，技术创新持续加速。本文将深入分析当前AI行业的现状、市场规模、未来趋势以及竞争格局，探讨AI技术在全球范围内的多点开花现象，以及DeepSeek等新兴技术对行业的深远影响。

关键词：人工智能、AI、DeepSeek、云平台、端侧设备、SaaS、广告、市场竞争、技术创新

一、AI技术的多点开花与全球云平台的加速布局

自2023年ChatGPT用户数突破亿级以来，AI技术在全球范围内的应用呈现出多点开花的态势。云平台作为AI技术的核心基础设施，成为各大科技巨头加速布局的重点领域。微软、亚马逊、谷歌等全球主流云厂商纷纷加大对AI算力的投入，推动云平台业务的快速增长。

从2023年开始，微软Azure、亚马逊AWS和谷歌云等平台陆续接入大模型，AI技术成为云平台增长的新引擎。微软Azure的资本开支在2023年第三季度同比增长超过55%，全年资本开支占经营性现金流的比例从2022年的29%提升至34%，并在2024年进一步提升至44%。云平台的加速布局不仅推动了AI技术的商业化落地，也为相关企业的股价带来了显著的上涨动力。

与此同时，AI技术在云平台上的应用也逐渐从单一的算力支持向更广泛的业务场景拓展。例如，微软通过将AI技术嵌入其M365办公软件，推出了Copilot功能，显著提升了办公效率。亚马逊则通过AI技术优化其电商业务，实现了仓储物流的智能化管理，推动零售业务的持续增长。谷歌云则在广告、搜索等领域深度整合AI，进一步巩固了其在全球市场的领先地位。

AI技术的多点开花不仅体现在云平台的加速布局上，还体现在其对各行业的赋能作用。从广告到SaaS服务，从医疗到金融，AI技术的应用场景不断拓展，为各行业带来了效率提升和成本降低的可能性。例如，广告行业通过AI技术实现了精准投放和创意生成，显著提升了广告的转化率；SaaS服务则通过AI的深度整合，实现了从“AI Assist”到“AI Agent”的升级，为企业提供了更高效、更智能的解决方案。

二、DeepSeek的崛起与AI行业的技术革新

2025年，DeepSeek的崛起为AI行业带来了新的技术革新。DeepSeek R1的发布，以其高性能、低成本的特点，迅速在全球范围内引起了广泛关注。DeepSeek R1在数学、代码生成、自然语言推理等任务上的表现与OpenAI的GPT-4.5不相上下，但其API服务的价格仅为OpenAI的1/30，这使得DeepSeek在全球AI市场中迅速占据了重要地位。

DeepSeek的崛起不仅体现在其技术性能上，还体现在其对全球AI产业格局的重塑。自2025年1月20日发布以来，DeepSeek R1迅速被全球各大科技公司接入和应用。微软将其纳入Azure AI Foundry平台，英伟达推出基于DeepSeek的推理服务，华为云也联合推出基于昇腾云的DeepSeek R1推理服务。此外，联想、岚图汽车等企业也纷纷接入DeepSeek，推动了AI技术在端侧设备和智能汽车领域的落地。

DeepSeek的崛起还引发了全球AI行业的技术革新。一方面，其高性能、低成本的路径为AI技术的普及和应用提供了新的可能性；另一方面，也促使其他AI公司加快技术创新的步伐。例如，OpenAI计划在未来几个月内发布GPT-4.5和GPT-5，进一步提升模型的性能和应用场景；Anthropic则计划推出全新的混合AI模型，通过优化计算资源分配实现降本增效。

DeepSeek的崛起不仅推动了AI技术的快速发展，也为全球AI行业带来了新的竞争格局。其低成本、高性能的特点使得AI技术的应用门槛大幅降低，为中小企业和新兴企业提供了更多的机会。同时，也促使各大科技巨头加快技术创新和战略布局，以应对DeepSeek带来的挑战。

三、AI在端侧设备的加速落地与消费市场的变革

2025年，AI技术在端侧设备的加速落地成为行业发展的新亮点。随着DeepSeek等高性能AI模型的推出，AI技术在智能手机、智能眼镜、智能PC等端侧设备上的应用逐渐普及。例如，小米、华为、OPPO等手机厂商纷纷在2024年底推出系统级AI助手，并在2025年加速落地，推动了AI手机的换机需求。同时，智能眼镜市场也在2024年迎来了爆发式增长，全球销量达到152万副，同比增长5倍。2025年，随着小米、华为等国内厂商的入局，智能眼镜市场有望进一步扩大。

AI技术在端侧设备的加速落地不仅推动了消费市场的变革，也为相关企业带来了新的发展机遇。例如，小米通过在其智能手机中深度集成AI技术，推出了“超级小爱”语音助手，显著提升了用户体验；华为则通过HarmonyOS NEXT操作系统，将AI技术与智能设备深度融合，实现了更高效的设备协同和智能化体验。此外，联想、惠普等PC厂商也纷纷推出AI PC设备，支持本地化部署DeepSeek模型，为企业和消费者提供了更智能的办公和娱乐解决方案。

AI技术在端侧设备的加速落地还体现在其对消费市场的深远影响。一方面，AI技术的应用使得智能设备更加智能化、个性化，满足了消费者对高效、便捷、智能生活的追求；另一方面，也推动了消费市场的升级和变革，为相关企业带来了新的增长点。例如，智能眼镜市场的爆发式增长不仅推动了相关硬件设备的销售，也为AR/VR内容创作、智能交互等领域带来了新的发展机遇。

四、AI赋能广告与SaaS服务，推动行业效率提升

AI技术在广告和SaaS服务领域的应用是其商业化落地的重要方向之一。在广告领域，AI技术通过实时反馈优化、智能推荐引擎、自动化广告创意生成等方面，显著提升了广告的转化率和效率。例如，AppLovin在2025年第一季度实现了广告业务的大幅增长，同比增长73%，净利润同比增长248%。Meta、Pinterest、Snapchat等公司也通过AI技术优化广告投放流程，实现了广告业务的持续增长。

在SaaS服务领域，AI技术的应用则为企业带来了降本增效的可能性。随着DeepSeek等低成本AI模型的出现，SaaS企业能够以更低的成本训练和部署AI模型，从而为企业提供更高效、更智能的解决方案。例如，Salesforce通过推出AgentForce AI产品，显著降低了企业的销售成本，提升了销售效率。SAP则通过将AI技术嵌入其企业解决方案中，推动了企业生产力的提升。

AI技术在广告和SaaS服务领域的应用不仅推动了相关行业的效率提升，也为AI技术的商业化落地提供了新的思路和方向。随着AI技术的不断发展和普及，其在广告和SaaS服务领域的应用将更加广泛和深入，为相关企业带来更多的发展机遇。