2025年电子存储行业分析报告：端侧AI崛起与存储市场的变革

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自华金证券于2025年2月18日发布的报告《电子：存储板块再迎曙光：DeepSeek加速端侧AI规模化转折点，大厂再现控产》，如需获得原文，请前往文末下载。

随着人工智能技术的飞速发展，电子存储行业正迎来一场深刻的变革。端侧AI的崛起不仅改变了数据存储的需求结构，也促使存储行业在技术、市场和竞争格局上发生重大调整。本文将深入分析2025年电子存储行业的现状、市场规模、未来趋势以及竞争格局，探讨端侧AI对存储市场的影响，并展望行业的长期发展前景。

关键词：电子存储、端侧AI、市场规模、技术革新、竞争格局、未来趋势

一、端侧AI的崛起与存储需求的转变

近年来，人工智能（AI）技术的快速发展推动了电子存储行业的需求变革。端侧AI的普及使得数据存储需求从传统的云端集中式向边缘设备和终端设备分散化转变。以DeepSeek为代表的AI技术通过模型蒸馏和推理优化，大幅降低了端侧设备的算力和存储需求门槛，使得AI功能能够在智能手机、智能穿戴设备、智能家居等终端设备上实现本地化部署。

端侧AI的普及带来了对中小容量、超高带宽存储解决方案的强烈需求。例如，华邦电子推出的CUBE解决方案，凭借其高达256GB/s至1TB/s的带宽和低于1pJ/bit的功耗，成为边缘AI设备的理想内存方案。与此同时，AI手机的内存配置也在不断升级，16GB的DRAM已成为AI手机的基本配置，而支持70亿参数大模型的智能手机内存需求至少达到14GB。这种需求结构的变化不仅推动了存储技术的革新，也为存储企业带来了新的市场机遇。

AI技术的本地化部署还对存储设备的能耗和散热提出了更高要求。为了满足端侧AI设备的高算力需求，存储企业需要在产品设计中兼顾性能与功耗的平衡。例如，CUBE方案通过优化封装结构，实现了更好的散热效果，从而满足AI设备的高算力需求。这种技术创新不仅提升了产品的市场竞争力，也为存储行业的发展提供了新的方向。

二、存储市场供需格局的变化与行业调整

2025年，电子存储行业的供需格局正在发生显著变化。从需求侧来看，端侧AI的落地推动了存储需求的增长，尤其是在中小容量和超高带宽存储领域。然而，从供给侧来看，存储大厂正在通过控产和优化产能结构来适配市场需求的变化。

以三星和SK海力士为代表的存储巨头正在调整资本开支，减少传统DRAM和NAND产品的比例，转而加大对高端产品如HBM、DDR5、LPDDR5X等的研发和生产投入。三星预计其传统DDR4和LPDDR4产品的销售比例将从2024年的30%大幅下降至个位数。这种产能调整不仅有助于优化产品结构，提升企业盈利能力，也将对存储市场的供需关系产生深远影响。

与此同时，存储大厂的控产策略也在逐步显现效果。美光、铠侠、西部数据等企业纷纷削减NAND产量，预计2025年全球NAND芯片产能将减少约20%。这种供应端的收缩有助于缓解市场供需失衡的局面，稳定存储产品的价格。随着端侧AI应用的逐步落地，存储需求有望从2025年第二季度开始恢复，推动行业进入新的增长周期。

在企业级存储领域，AI服务器的发展也对存储产品提出了更高要求。高性能计算芯片需要与之匹配的高速内存系统，如DDR5的RDIMM产品渗透率大幅增长。同时，eSSD凭借其高速度、低能耗的优势，正在逐步取代传统HDD，成为数据中心的主流存储方案。存储模组厂商如佰维存储、江波龙等正在积极布局高性能企业级SSD市场，以满足AI服务器对存储性能的高要求。