2025年餐饮行业深度分析报告：多赛道展店增速分化与消费趋势演变

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自浙商证券于2025年2月19日发布的报告《餐饮深度跟踪：多赛道展店增速分化显著，茶饮客单价环比趋稳》，如需获得原文，请前往文末下载。

2025年，餐饮行业在经历了疫情后的复苏与市场调整后，呈现出多赛道展店增速分化显著的特点。茶饮、西式快餐、咖啡等细分赛道的市场表现各异，客单价与展店速度成为衡量品牌竞争力的关键指标。本报告通过对茶饮、西式快餐、咖啡、火锅等主要赛道的深度分析，探讨各赛道的现状、市场规模、未来趋势、竞争格局以及消费趋势演变，为行业从业者和研究者提供全面的市场洞察。

关键词：餐饮行业、茶饮、西式快餐、咖啡、火锅、展店增速、客单价、消费趋势、市场分析

一、茶饮赛道的市场现状与未来趋势

茶饮行业作为餐饮行业的重要细分领域，近年来一直保持着较高的市场关注度。2025年，茶饮赛道呈现出显著的展店增速分化趋势。一方面，蜜雪冰城、霸王茶姬等品牌凭借品牌优势和产品创新，实现了快速扩张；另一方面，部分品牌如书亦烧仙草、7分甜等则面临门店数量的收缩。数据显示，蜜雪冰城在过去一年中净增门店777家，展店速度达到2%，而书亦烧仙草则净减少251家门店，展店速度为-5%。

从客单价来看，茶饮行业的客单价环比逐渐趋稳。2025年1月，蜜雪冰城、古茗等品牌的客单价同比分别下降了10.9%和10.5%，但环比变化较小，显示出市场在经历前期波动后逐渐进入稳定阶段。这一趋势表明，茶饮行业正在从快速扩张期向精细化运营期过渡，品牌需要更加注重产品质量、消费者体验以及品牌忠诚度的提升。

未来，茶饮行业的发展将更加依赖于产品创新和市场细分。一方面，随着消费者对健康饮品的需求增加，低糖、低脂、低卡的茶饮产品将成为市场主流；另一方面，结合地域文化和季节特点的限时产品也将成为品牌吸引消费者的有力手段。例如，部分品牌推出的季节限定水果茶和地方特色茶饮，不仅满足了消费者的新鲜感需求，还增强了品牌的地域认同感。

茶饮行业的竞争格局也在不断演变。头部品牌通过品牌联名、数字化营销等方式巩固市场地位，而新兴品牌则通过差异化的产品定位和独特的消费场景切入市场。例如，霸王茶姬通过与热门IP联名，成功吸引了年轻消费群体的关注；而一些新兴品牌则通过打造“茶饮+社交空间”的模式，为消费者提供了全新的消费体验。

二、西式快餐的市场表现与竞争格局

西式快餐行业在2025年展现出明显的市场分化趋势。一方面，塔斯汀、尊宝披萨等品牌通过本土化创新和市场下沉策略，实现了快速扩张；另一方面，传统巨头如肯德基、麦当劳等则在维持市场份额的同时，面临着客单价下降的压力。

数据显示，塔斯汀在过去一年中净增门店539家，展店速度达到6%，成为西式快餐赛道的黑马。与此同时，肯德基和麦当劳的展店速度分别为0%和5%，显示出传统品牌在市场饱和度较高的情况下，展店速度逐渐放缓。客单价方面，西式快餐行业整体面临一定压力。2025年1月，肯德基、麦当劳等品牌的客单价同比分别下降了8.1%和1.4%，显示出消费者对价格敏感度的提升。

未来，西式快餐行业的发展将更加注重产品创新和本土化策略。一方面，品牌需要通过推出符合中国消费者口味的产品，如中式汉堡、辣味披萨等，来吸引更多的消费者；另一方面，数字化营销和外卖服务将成为品牌提升市场份额的重要手段。例如，塔斯汀通过与外卖平台合作，推出限时优惠活动，成功吸引了大量年轻消费者。

在竞争格局方面，西式快餐行业呈现出“强者恒强，新者崛起”的特点。传统品牌凭借品牌优势和广泛的门店网络，继续占据市场主导地位；而新兴品牌则通过差异化的产品定位和创新的营销策略，逐步蚕食市场份额。例如，尊宝披萨通过推出“买一送一”等促销活动，成功吸引了价格敏感型消费者；而一些新兴品牌则通过打造“健康快餐”的概念，吸引了注重健康的消费群体。

三、咖啡赛道的市场拓展与消费趋势演变

咖啡行业在2025年继续保持快速增长的态势，成为餐饮行业的重要增长点。瑞幸咖啡、库迪咖啡等品牌通过快速扩张和产品创新，成功吸引了大量消费者。数据显示，瑞幸咖啡在过去一年中净增门店1599家，展店速度达到8%，成为咖啡赛道的领军品牌。与此同时，库迪咖啡也通过“低价策略”和“咖啡+甜品”的组合，实现了快速扩张。

从客单价来看，咖啡行业整体面临一定的压力。2025年1月，瑞幸咖啡、星巴克等品牌的客单价同比分别下降了15.1%和4.1%。这一趋势表明，消费者对咖啡价格的敏感度正在提升，品牌需要通过优化产品结构和提升运营效率来应对挑战。

未来，咖啡行业的发展将更加依赖于产品创新和消费场景的拓展。一方面，品牌需要通过推出低糖、低脂、低咖啡因的产品，来满足消费者对健康饮品的需求；另一方面，结合社交空间和办公场景的咖啡消费将成为市场主流。例如，瑞幸咖啡通过推出“生椰拿铁”等创新产品，成功吸引了年轻消费群体的关注；而一些新兴品牌则通过打造“咖啡+书吧”“咖啡+办公空间”的模式，为消费者提供了全新的消费体验。

在竞争格局方面，咖啡行业呈现出“两超多强”的特点。瑞幸咖啡和星巴克凭借品牌优势和广泛的门店网络，继续占据市场主导地位；而库迪咖啡、Manner等新兴品牌则通过差异化的产品定位和创新的营销策略，逐步蚕食市场份额。例如，库迪咖啡通过推出“9.9元咖啡”等低价产品，成功吸引了价格敏感型消费者；而Manner则通过打造“小而美”的门店模式，吸引了追求品质的消费群体。

四、火锅赛道的市场现状与未来挑战

火锅行业作为餐饮行业的传统强项，近年来面临着一定的市场挑战。一方面，传统火锅品牌如海底捞、九毛九等面临着门店数量收缩和客单价下降的压力；另一方面，新兴品牌如怂火锅、巴奴火锅等通过差异化的产品定位和创新的营销策略，逐步占据市场份额。

数据显示，海底捞在过去一年中净增门店15家，展店速度仅为1%，而九毛九则面临门店数量零增长的困境。与此同时，怂火锅和巴奴火锅的展店速度分别达到5%和7%，显示出新兴品牌的市场活力。客单价方面，火锅行业整体面临较大压力。2025年1月，海底捞、九毛九等品牌的客单价同比分别下降了1.1%和9.1%，显示出消费者对价格敏感度的提升。

未来，火锅行业的发展将更加注重产品创新和消费场景的拓展。一方面，品牌需要通过推出低脂、低盐、低糖的火锅产品，来满足消费者对健康饮食的需求；另一方面，结合地域文化和季节特点的限时产品将成为品牌吸引消费者的有力手段。例如，部分品牌推出的“冬日滋补锅”和“夏日清凉锅”，不仅满足了消费者的新鲜感需求，还增强了品牌的地域认同感。

在竞争格局方面，火锅行业呈现出“一超多强”的特点。海底捞凭借品牌优势和广泛的门店网络，继续占据市场主导地位；而怂火锅、巴奴火锅等新兴品牌则通过差异化的产品定位和创新的营销策略，逐步蚕食市场份额。例如，怂火锅通过打造“重庆火锅+社交空间”的模式，成功吸引了年轻消费群体的关注；而巴奴火锅则通过推出“毛肚火锅”等特色产品，吸引了追求品质的消费群体。