2025年工程机械行业研究报告：二手机市场崛起助力行业出海与成长

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自华泰证券于2025年2月6日发布的报告《工程机械专题研究：二手机视角：工程机械出海仍在成长》，如需获得原文，请前往文末下载。

随着全球经济的发展和基础设施建设的持续推进，工程机械行业在全球范围内展现出强大的生命力。近年来，二手机市场的崛起成为工程机械行业的重要发展趋势之一。本文将深入分析工程机械行业的现状、市场规模、市场空间以及未来发展趋势，重点关注二手机市场的发展及其对行业出海的推动作用。

关键词：工程机械、二手机市场、行业出海、市场规模、竞争格局、未来发展

一、二手机市场崛起，成为工程机械行业的重要增长点

近年来，全球工程机械二手机市场的规模不断扩大，成为行业研究的重要切入点。工程机械设备通常具有较长的使用寿命，一般可稳定运行8年以上，这为二手机市场的繁荣提供了基础条件。据ECON Market Research数据，2023年全球二手工程机械市场规模估计为954亿美元，预计到2030年将达到1220亿美元，2023至2030年期间的复合年增长率为3.6%。这一市场的快速发展不仅反映了设备的高保值率和耐用性，也体现了全球市场对低成本、高质量设备的强烈需求。

从需求端来看，全球工程机械市场中，中小型企业及资金有限的客户是二手机的主要购买群体。这些客户通过购买二手机设备，能够以较低的成本满足其工程需求。数据显示，使用寿命十年左右的旧设备价格仅为十年前新设备价格的10%-40%，极大地降低了企业的投资成本。此外，融资租赁市场的崛起也为二手机市场的发展提供了有力支持。

从供给端来看，随着新机销量的不断攀升，工程机械设备的存量逐年增加，为二手机市场提供了充足的供应来源。截至2023年底，中国工程机械主要产品保有量为862万-934万台，庞大的保有量为二手市场交易奠定了坚实基础。部分主机厂通过推出“以旧换新”计划和二手设备认证体系，进一步促进了设备的回流和流通，活跃了市场交易氛围。

二手机市场的崛起不仅为设备制造商提供了新的业务增长点，也为全球工程机械行业的可持续发展提供了重要支撑。通过优化设备的全生命周期管理，二手机市场在提升设备利用率、降低资源浪费的同时，也为新兴市场国家的基础设施建设提供了更具性价比的解决方案。

二、二手机出口助力工程机械行业出海，缓解国内保有量压力

近年来，中国工程机械行业的出海步伐不断加快，二手机出口成为行业出海的重要组成部分。2021年以后，中国二手机出口量快速提升，2024年出口量首度超过国内新机销量，达到12万台。这一趋势不仅缓解了国内高保有量对新机销售的压制，也为行业出海提供了新的增长动力。

复盘日本工程机械行业的发展历程可以发现，随着本土建设投资总额达到峰值，工程机械保有量见顶回落，二手机出口量迎来快速增长。1996年以后，日本二手机出口量持续高于新机内需，成为保有量消化的主要方式。这一经验表明，二手机出口在行业出海过程中具有重要的战略意义。

中国工程机械行业的发展也呈现出类似的轨迹。2021-2023年期间，中国累计出口二手挖掘机19.2万台，2024年出口量更是超过新机内需和新机出口台数。这一趋势不仅缓解了国内高保有量的压力，也为新机销售创造了更多空间。随着全球基础设施建设的持续推进，发展中国家对工程机械的需求依然旺盛，二手机出口有望在未来10年持续高于国内新机销量，为行业出海提供有力支撑。

二手机出口还为工程机械行业在全球市场的布局提供了新的思路。通过优化二手机的出口渠道和售后服务网络，企业能够更好地满足全球客户的需求，提升品牌影响力和市场份额。在全球市场竞争日益激烈的背景下，二手机出口将成为中国工程机械行业出海的重要突破口。

三、国产工程机械替代海外二手机，市场空间广阔

尽管中国工程机械在海外市场的份额不断提升，但与发达国家二手机相比，国产新机仍具有巨大的替代空间。2023年，中国工程机械在海外市场的表观市占率已达25%，但在发展中国家的实际市占率仍有较大提升空间。

以东盟国家为例，2023年东盟各国的二手机进口量占总需求的比例高达90%以上。其中，马来西亚和越南的二手机进口量分别达到新机销量的7倍和19倍，显示出当地对二手机的强烈需求。与此同时，发达国家对发展中国家的二手挖掘机出口量约为12-15万台，高于中国新机出口量。这一数据表明，国产新机在海外市场的替代空间依然广阔。

从历史经验来看，中国在1990年代曾经历过二手机进口的高峰期，但随着本土制造能力的提升和监管政策的收紧，二手机进口逐渐受到限制，国产新机市场份额不断提升。如今，东南亚等发展中国家正处于类似的阶段，随着环保、安全等要求的提高，当地对二手机的监管力度有望加强，这将为国产新机提供更多的市场机会。

中国工程机械企业近年来在海外产能建设方面取得了显著进展。例如，徐工机械在巴西、波兰等地建立了制造基地，三一重工在印尼、印度等地投运了“灯塔工厂”，柳工也在印度、波兰等地设有生产基地。这些海外工厂的投运不仅提升了企业的本地化服务能力，也为国产新机的市场拓展提供了有力支持。

未来，随着发展中国家对二手机监管的加强以及国产新机性价比优势的凸显，国产工程机械在海外市场的份额有望进一步提升。在全球市场竞争中，中国工程机械企业将凭借技术创新、产品升级和本地化服务，逐步替代海外品牌的二手机，实现市场份额的持续增长。

四、未来发展趋势与挑战

展望未来，工程机械行业将继续在全球范围内保持稳定增长。二手机市场的崛起和行业出海将成为行业发展的两大核心动力。随着全球基础设施建设的持续推进，特别是在发展中国家，工程机械的需求依然旺盛。预计到2030年，全球二手工程机械市场规模将达到1220亿美元，年复合增长率为3.6%。这一市场的持续扩容将为行业带来新的增长机遇。

行业也面临着诸多挑战。首先，全球市场竞争激烈，卡特彼勒、小松等国际知名品牌在东南亚等地区设有本地化工厂，与中国品牌形成了直接竞争。其次，东道国的政策风险、政治局势不稳定以及汇率波动等因素，也可能对企业的海外业务布局产生影响。此外，随着环保、安全等要求的提高，工程机械行业需要不断提升产品的技术水平和环保性能，以满足全球市场的需求。

为了应对这些挑战，工程机械企业需要加强技术创新，提升产品的智能化、自动化水平，同时优化二手机的出口渠道和售后服务网络，提升客户满意度。此外，企业还需要加强海外产能建设，提升本地化服务能力，通过与当地政府和企业的合作，实现互利共赢。