2024年工程机械行业研究报告：电动化与国际化引领行业新趋势

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自财信证券于2025年1月14日发布的报告《工程机械行业深度：行业企稳改善，“国际化+电动化”带动发展》，如需获得原文，请前往文末下载。

2024年，工程机械行业在全球经济复苏和政策支持的背景下，展现出强劲的发展势头。随着电动化和国际化进程的加速，行业格局正在发生深刻变革。本文将从行业现状、市场规模、未来趋势以及竞争格局等维度，全面剖析2024年工程机械行业的发展态势。

关键词：工程机械、电动化、国际化、市场规模、竞争格局、未来趋势

一、行业现状：市场复苏与电动化转型加速

2024年，工程机械行业整体呈现复苏态势，市场表现活跃。从市场表现来看，工程机械板块在2024年1月1日至12月26日期间，整体涨幅达到20.4%，显著高于沪深300指数的16.2%。其中，工程机械整机板块表现尤为突出，涨幅达到24.8%。这一增长主要得益于国家政策的支持以及市场需求的逐步回暖。

在产品方面，挖掘机市场在2024年表现出明显的复苏迹象。2024年1-11月，我国挖掘机累计销量达到18.2万台，同比增长1.9%。其中，内销市场表现强劲，同比增长10.8%，主要受益于国内水利工程建设和矿山开采需求的增加。然而，外销市场由于基数效应，整体增速有所放缓，但自8月起逐月恢复，11月外销增速升至15.2%。

电动化转型成为行业的一大亮点。随着全球对绿色低碳发展的重视，工程机械电动化率不断提升。2024年，我国电动叉车销量达到85.5万台，同比增长22.1%，电动化渗透率上升至73.2%。电动装载机销量也达到1.0万台，同比增长188.3%，电动化渗透率从年初的4.7%提升至10.5%。电动化不仅降低了碳排放，还提升了产品的市场竞争力。

二、市场规模与市场空间：出口市场成为新增长点

2024年，工程机械行业的市场规模持续扩大，出口市场成为重要的增长点。尽管受到去库存和高基数的影响，工程机械出口增速有所放缓，但整体出口规模仍处于历史高位。2024年1-11月，我国工程机械产品进出口总额达到501.9亿美元，同比增长6.9%，其中出口金额为478.2亿美元，同比增长7.2%。

从出口市场分布来看，“一带一路”沿线国家和地区成为我国工程机械出口的重要目的地。2024年1-10月，“一带一路”地区在我国工程机械出口市场中的占比高达62.3%，同比增长10.9%。此外，拉丁美洲和非洲的出口占比也持续走高，分别达到29.5%和26.3%。相比之下，北美市场出口出现下滑，占比仅为9.1%。

未来，随着全球基础设施建设的持续推进，工程机械市场空间依然广阔。特别是在亚洲、非洲和南美洲等地区，基建、制造业和矿山行业的下游需求量将持续增长，为我国工程机械企业提供了巨大的市场机会。

三、未来趋势：电动化与智能化引领行业变革

电动化和智能化是工程机械行业的未来发展方向。随着技术的不断进步，电动工程机械的性能和性价比不断提升，市场接受度也在逐步提高。2024年，我国工程机械电动化率显著提升，电动叉车、电动装载机等产品市场渗透率不断提高。未来，随着电池技术的进一步突破和成本的降低，电动工程机械有望在更多领域实现广泛应用。

智能化方面，工程机械企业通过引入先进的自动化技术和智能控制系统，提升了产品的智能化水平。例如，三一重工推出的智能挖掘机和电动装载机，不仅提高了施工效率，还降低了运营成本。此外，徐工机械、中联重科等企业也在智能化产品研发方面取得了显著进展，为行业的智能化转型奠定了坚实基础。

四、竞争格局：龙头企业引领行业发展

全球工程机械市场格局逐步稳定，龙头企业在市场中占据重要地位。根据英国KHL集团发布的数据，2023年全球工程机械市场CR3、CR5、CR10分别为33.30%、42.80%和61.20%，显示出头部企业市场份额较大，市场格局趋于稳定。

在我国市场，工程机械行业呈现出“龙头企业引领、中小企业蓬勃发展”的格局。徐工机械、三一重工、中联重科等龙头企业在市场中占据主导地位，其营业总收入和归母净利润均占据行业较大比例。2024年前三季度，徐工机械、三一重工、中联重科的营业总收入分别达到687.26亿元、583.61亿元和343.86亿元，归母净利润分别为53.09亿元、48.68亿元和31.39亿元。