2025年中国生命科学与医疗行业分析报告：54%企业营收超预期，本土创新引领未来增长

本篇文章的部分核心观点、图表及数据，出自德勤于2025年3月13日发布的报告《2025年中国生命科学与医疗行业调研结果：2025年行业现状与展望》，如需获得原文，请前往文末下载。

中国生命科学与医疗行业正经历前所未有的转型期，2025年将成为该领域发展的关键节点。德勤最新发布的行业调研报告显示，尽管面临监管趋严、市场竞争加剧等挑战，中国生命科学与医疗行业仍展现出强劲韧性和创新活力。本报告基于对125家行业企业的深度调研，从市场表现、监管技术影响和投资策略三大维度，剖析2025年中国生命科学与医疗行业的现状与未来趋势。数据显示，54%受访企业2024年营收超过2023年水平，本土企业创新实力显著提升，数字化与ESG转型成为行业共识。本文将为您揭示这一价值数万亿市场的关键发展动向，帮助相关从业者把握行业脉搏，制定前瞻性战略。

关键词：生命科学、医疗健康、行业调研、市场前景、监管政策、数字化转型、本土创新、投资策略、ESG

一、市场表现分化明显：本土企业崛起与外资审慎并行

2025年中国生命科学与医疗行业呈现出明显的"内外分化"特征。根据调研数据，54%的受访企业2024年业务表现优于2023年，但仅有26%的企业超额完成年度计划，40%的企业表现仍低于预期。这种看似矛盾的数据背后，反映了行业正在经历深刻的结构性调整。

企业类型差异显著是当前市场最突出的特点。数据显示，国有/私营企业中49%营收优于2023年，但高达48%表现不如预期；相比之下，外资企业54%营收增长，33%超额完成计划，展现出更为稳健的发展态势。这种差异源于不同企业对市场预期的不同管理策略——外资企业普遍采取审慎规划，而本土企业则设定更高增长目标。医疗器械领域表现尤为突出，45%的企业营收优于去年，但同时36%的企业逊于上年，反映出该细分领域的高波动特性。

商业化压力加剧成为行业普遍挑战。82%的企业调整了营销团队结构，72%因政策监管变化重组销售力量。值得注意的是，政府事务能力对外资和大型企业变得至关重要，而对国有/私营企业的重要性相对下降。在战略调整方面，50%的企业聚焦产品组合优化以应对带量采购，49%探索中国特有管理模式，40%寻求产品本地化。这些数据表明，企业正在从粗放增长转向精细化运营。

本土企业乐观情绪高涨。42%的受访者预计2025年收入增长将高于10%，其中国有/私营企业占比高达63%，远高于外资企业的33%。这种信心源自本土创新实力的提升——2024年超过60个本土创新资产获得国际授权，国内生物科技公司被全球制药巨头收购案例显著增加。本土企业已从"跟跑者"逐渐成长为具有全球竞争力的创新主体。

二、监管与技术双重驱动：合规成本上升与数字化加速

2025年中国生命科学与医疗行业正面临监管与技术的双重变革压力。45%的受访企业认为2024年监管框架限制增加，尤其是数据隐私和出口管制政策的影响最为显著，这正在从根本上改变行业的运营模式和创新路径。

数据监管影响深远。42%的企业表示已受到数据隐私和出口限制政策的影响，其中45%面临运营成本增加，32%遭遇研发或临床试验活动受限。为应对这一挑战，30%的企业开始布局本地化IT和数据解决方案，较去年增长6个百分点。外资企业中，这一比例更高达34%，反映出跨国企业在合规转型方面的迫切需求。一个典型案例是，20%的外资企业认为监管框架实际有所放宽，这主要得益于它们已建立完善的全球合规体系，能更快适应新规。

智能技术应用加速。55%的企业认为AI和数字化技术将深度融入业务全价值链，这一比例在生命科学企业中达到58%。在具体举措上，44%的企业正改变人才模式以提升数字化能力，43%增加IT和数据合规投入。值得注意的是，高层管理者将数据安全置于战略首位，显示出数字化已从技术层面上升到企业战略高度。临床试验数字化尤为突出，本土企业试验数量从2019年的879项激增至2023年的1,636项，技术赋能功不可没。

表：2025年监管与技术关键影响领域

影响领域	受影响企业比例	主要应对措施
数据隐私与出口限制	42%	本地化解决方案(30%)、调整研发策略(16%)
人工智能应用	55%	数字化人才建设(44%)、增加技术投入(43%)
合规成本上升	45%	优化运营流程(40%)、建立专门团队(35%)

ESG发展仍显滞后。尽管35%的企业建立了专门ESG团队，但仅20%全面审查供应链可持续性，显示出行业ESG实践仍处于初级阶段。外资企业多沿用全球ESG框架本地化调整，而本土企业更关注可量化的碳排放指标。这种差异反映了不同企业在可持续发展理念和实践成熟度上的差距，也预示着未来ESG可能成为企业竞争的新战场。

三、投资策略转向：本土化深化与创新争夺白热化

2025年中国生命科学与医疗行业的投资逻辑正在发生本质变化。从"规模优先"转向"价值为王"，从"全面扩张"转向"精准投入"，这种转变正在重塑整个行业的竞争格局和发展轨迹。

本土化投资持续加码。数据显示，66%的企业增加研发本土化投入，其中国有/私营企业高达83%；76%的企业强化本土商业能力建设。这种"在中国为中国"(C4C)战略的深化，直接响应了监管要求和市场变化。外商投资限制放宽后，本土企业研发投入增幅显著，旨在应对即将到来的国际竞争。供应链本地化也成为重点，68%的企业加大投入，特别是在医疗器械领域，本土化生产既能规避贸易风险，又能提高市场响应速度。

创新资产争夺加剧。56%的企业积极寻找并购/合作目标，较去年上升5个百分点。外资企业这一比例达65%，反映出跨国药企对中国创新的强烈需求。与此同时，投资态度更趋谨慎——计划增加投资资源的企业从42%降至36%，94%的企业实施严格的投资回报评估。这种"精选式投资"趋势下，具有真正差异化价值的创新项目将获得溢价，而同质化产品面临严峻挑战。

表：2025年企业战略投资重点变化

投资领域	2024年重视度	2025年重视度	变化趋势
研发本土化	63%	69%	↑
临床试验	59%	76%(大型企业)	↑↑
数字技术	48%	55%	↑
经济特区投资	35%	24%(外资)	↓

市场准入策略革新。45%的企业将投资回报评估列为2025年首要任务，反映出创新资产经济效益窗口期缩短的压力。在产品选择上，市场潜力仍是首要考量，但政府价格谈判影响升至第二位。值得注意的是，本土企业对"走出去"战略的热情高涨，56%的国有/私营企业正布局全球多元化发展，国内市场竞争在其战略中的重要性相对下降。这种转变与中国创新药国际授权交易激增的现实相互印证，显示出本土企业战略视野的全球化拓展。