2025年航天航空与国防行业分析报告：万亿低空经济崛起，智能基建引领新赛道

近年来，低空经济作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，正在迎来前所未有的发展机遇。2023年12月中央经济工作会议明确将低空经济列入战略性新兴产业，标志着这一领域正式进入快速发展期。低空经济是指在低空空域内（通常为1000米以下），以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为主体，以载人、载货及其他作业等多场景低空飞行活动为牵引，辐射带动商业活动或公共服务领域融合发展的一种综合性新经济形态。

我国低空产业发展基础扎实，在民用无人机等方向具有坚实的技术与产业链基础。截至2023年底，我国共有无人机设计制造单位约2000家，运营企业近2万家，注册无人机数量达126.7万架。2023年我国低空产业规模达5059.5亿元，同比增长33.8%，预计至2026年产业规模有望突破万亿。这一新兴经济形态正成为继新能源汽车之后，我国经济发展的又一强劲新动能。

关键词：低空经济、智能基建、航天航空、国防工业、无人机、5G-A、空域管理、eVTOL、通导监系统

一、政策红利释放，央地协同推动低空经济跨越式发展

1.1 国家顶层设计为空域改革提供制度保障

我国低空空域管理改革始于2010年，经过十余年探索已初见成效。2023年成为低空经济政策突破的关键年份，多项重要法规相继出台。11月，《中华人民共和国空域管理条例（征求意见稿）》发布；12月，《国家空域基础分类方法》正式实施，将空域划分为7类，其中G类空域为真高300米以下的非管制区，W类空域为真高120米以下的区域，为低空空域资源释放提供了法律依据。这些政策突破为空域资源的开发利用扫清了制度障碍，标志着我国无人机产业进入有法可依的规范化发展新阶段。

2023年5月颁布的《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》构建了覆盖生产制造、销售经营、操控资质、空域使用、飞行活动、监督管理、应急处置等内容的全链条管理体系。2024年1月实施的《民用无人驾驶航空器运行安全管理规则》则进一步细化了无人机操控员管理、飞行器登记管理、适航管理、空中交通管理、运行管理等内容，为行业健康发展提供了详细规范。

1.2 地方政府积极布局形成多点开花态势

2024年以来，全国已有20余个省市制定了低空经济发展规划，各地根据自身产业基础和经济条件提出了差异化发展目标。经济发达地区如广东、北京、山东、江苏等省市提出至2026或2027年低空产业目标规模超千亿，其中广东省目标最为宏大，计划到2026年低空经济规模超过3000亿元，基本形成广州、深圳、珠海三核联动的产业格局。

地方政府不仅制定了明确的产业发展目标，还通过设立产业基金和提供财政补贴等方式加速产业落地。截至2024年11月，全国已设立低空产业基金规模超千亿，其中苏州、无锡、北京、广州、武汉等地的基金规模均达到了百亿级。这些基金主要围绕低空制造、低空保障、低空飞行等关键环节投资，为初创企业提供资金支持，分担投资风险，优化资源配置。

深圳市作为低空经济发展的先行者，2023年12月出台了《深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施》，围绕引培链上企业、鼓励技术创新、扩大应用场景、完善产业配套四个方面提出20项具体支持措施。其中对新落户企业给予不超过2000万元的落户奖励，对新增重大工业投资项目给予不超过5000万元的资助，力度空前。

表：重点省市低空经济产业发展目标对比

二、智能基建先行，低空智联体系构建万亿市场空间

2.1 低空基础设施建设迎来爆发式增长

借鉴新能源汽车产业发展经验，基础设施建设是产业规模扩张的前提条件。当前各地政府均在低空产业发展规划中提出"适度超前"加快低空基础设施及飞行服务保障体系建设的原则。从公开招投标数据看，自2024年6月起低空相关项目数量及金额均显著增长，2025年1月低空中标项目达28个，总金额14.6亿元，其中绝大部分集中在低空基建领域。

低空智能网联体系是由数字化、网络化、智能化的新型飞行器及设备、信息物理基础设施、数据信息网络以及应用服务系统构成的综合性体系，需要实现对低空空域的泛在感知、广域互联和智能管服应用。与传统民航基建相比，低空基建需支撑高密度、高频次、分散化的飞行需求，具有显著的数字化、网联化、智能化特征，主要包括以下核心组成部分：

通信系统：以5G/5G-A网络为主体，融合卫星通信等技术，实现300米以下空域的连续覆盖。5G-A相比5G具有更高带宽（下行10Gbps）、更低时延（4ms）和更高定位精度（厘米级），能够满足无人机物流、载人飞行等场景的通信需求。

导航系统：以北斗卫星导航为主体，融合低轨增强、视觉导航等新技术，在起降点附近实现厘米级定位，航线段达到亚米级或米级精度。低轨卫星轨道低、信号强，可改善城市复杂环境下的定位效果。

监视系统：综合运用ADS-B、北斗短报文、雷达等技术，实现方位立体监控。其中ADS-B能对400公里范围内飞行器进行监测，"北斗"短报文可增强飞行器安全性，雷达则提供全天候精准探测能力。

2.2 未来十年低空基建市场规模或超万亿

根据深圳、广州等先行地区的投资规划分析，低空基建投资规模与当地经济发展水平、低空产业规模目标高度正相关。《深圳市低空基础设施高质量发展方案》显示，2024-2026年深圳低空设施投资额将达120亿元以上，"十五五"期间可达200亿元以上。据此测算，2025-2035年深圳累计投入将达400亿元，对应低空产值增加1000亿元。

全国范围内，预计到2025年和2035年，我国低空产业规模将分别达到5615亿和35272亿元。按照深圳的投资产出比推算，全国低空基建累计投资规模或将超过万亿。这一巨大市场空间将吸引传统民航基建厂商和新锐科技企业共同参与，形成多元化竞争格局。

表：低空智联体系主要构成及技术方案

三、传统厂商与新锐企业共舞，竞争格局加速形成

3.1 传统民航基建厂商的先天优势

我国民航空管产业历经多年发展，培育出了海格通信、国睿科技、莱斯信息、四川九洲等一批具有深厚技术积累的企业。这些传统民航体系供应商在低空经济领域具备战略先发优势，主要体现在三个方面：

技术迁移优势：传统厂商可将多年积累的空域管理技术、适航认证体系和航空安全规则直接迁移至低空场景，大幅缩短技术验证周期。例如民航监视雷达、ADS-B等产品可通过升级改造应用于低空监视。

资质壁垒优势：民航领域长期形成的资质认证体系构成较高行业门槛，传统厂商已具备完备资质，新进入者获取相关资质需要时间积累。

客户资源优势：传统厂商与各地政府、民航管理部门建立了长期合作关系，在获取低空基建项目方面具有天然优势。

以海格通信为例，该公司推出了面向低空活动的"天腾"低空飞行管理服务平台，构建了基于系列化通导监终端设备的低空智联网，已作为广州市低空经济的主要承制单位，推进A类低空飞行服务站建设。

3.2 新锐科技企业的创新突破

相比传统民航产业，低空经济基础建设需采用大量新技术，如卫星通信与导航、空域网格划分、数字化管理服务系统等，这为科技型企业提供了切入市场的机会。新锐企业凭借技术创新能力，正在低空基建市场开辟新赛道。

中科星图明确了"1+2+N+M"的低空重点布局，打造星图低空云，建设低空试验场，其网格编码技术可实现空域精细化管理。航天宏图规划了我国规模最大的"女娲星座"遥感卫星星座，推出了无人机空域管理与服务平台。纵横股份通过部署无人值守复合翼机库和综合管控平台，在多地开展低空数字化巡检示范。

这些新锐企业虽然在传统民航领域积累不足，但在人工智能、大数据、云计算等新技术应用方面更具灵活性，能够更快响应低空经济多样化、创新性的需求，与传统厂商形成优势互补。

常见问题解答（FAQs）

Q1：什么是低空经济？其主要包含哪些领域？

A1：低空经济是指在低空空域内（通常为1000米以下），以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为主体，以载人、载货及其他作业等多场景低空飞行活动为牵引，辐射带动相关产业发展的综合性经济形态。主要包含传统通用航空、民用无人机产业，以及基于新技术的城市空中交通(UAM)、低空物流等新业态。

Q2：低空经济发展面临哪些主要挑战？

A2：低空经济发展面临三大挑战：一是空域管理挑战，需要平衡安全与效率的关系；二是技术挑战，eVTOL等新型飞行器适航取证标准尚不完善；三是基础设施挑战，需要构建覆盖全面的低空智联体系。此外，运营风险管理和公众接受度也是需要解决的问题。

Q3：普通投资者如何参与低空经济发展？

A3：普通投资者可通过关注低空经济产业链各环节的上市公司间接参与，包括基础设施提供商、飞行器制造商、运营服务商等。但需注意行业处于早期阶段，技术路线和市场格局存在较大不确定性，应谨慎评估风险。建议关注具有核心技术优势和实际项目落地能力的企业。

Q4：低空经济对普通人的生活将产生哪些影响？

A4：低空经济将逐步改变人们的生活方式：无人机配送提升物流效率，eVTOL飞行器可能成为城市交通新选择，无人机巡检提高公共安全水平，低空旅游提供全新娱乐体验。长期看，低空经济将创造大量就业机会，带动相关消费升级，成为经济增长新引擎。

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报告介绍：本报告由长江证券于2025年3月9日发布，共28页，本报告包含了关于航天航空,国防的详细内容，欢迎下载PDF完整版。